Защитные активы в кавычках и без кавычек
Очередной сюжет из предкризисного лета 2008 года. Завершается раздел гиганта РАО ЕЭС, на биржу выходят отдельные энергокомпании. Некий аналитик рекомендует покупать акции отпочковавшегося ОАО «РусГидро» как бумагу «с защитными свойствами».
Испытание на прочность не заставило себя долго ждать: кризис-2008 вскоре обваливает фондовый рынок. Индекс полной доходности Мосбиржи (тогда еще — ММВБ) за полгода с небольшим теряет 73%. Но «РусГидро» ведь «защитная»? Она должна если не предотвратить, то ограничить убытки владельца? Ничего подобного: HYDR теряет 81%, оказываясь хуже индекса!
В этой ситуации виноват не кризис и не менеджмент «РусГидро». Виной всему — напластование двух заблуждений.
Первая проблема: рекламируемые «защитные свойства» проявляются только в сравнении с другими активами того же класса. Действительно, энергокомпании или магазины менее подвержены цикличности по сравнению, например, с банками, а риск дефолта по гособлигациям пренебрежимо мал, если сравнивать с ВДО. Тем не менее, «защитные» акции иногда падают не меньше, чем широкий рынок.
Вторая проблема: становясь объектом ажиотажного спроса, даже истинный защитный актив теряет приписываемые ему свойства (привет доллару по 120 в 2022 г.) Дурацкая ситуация: защита подвела, ты в убытке, как теперь выйти обратно в риск?
Выводы из этой истории — неутешительные. Прежде всего любой актив интересен доходом, который он принесет. Залог выживания инвестора — не терять бдительности в отношении доходности своих активов. А волшебное слово «защитный» как будто призвано эту бдительность усыпить!
TeamPlayer, почти вся история вложений в инвалюту последние 10 лет (с момента введения плавающего курса). Люди, пытавшиеся "спасти деньги от девальвации", если не понесли убыток на курсовых разницах, то заработали меньше безрисковой доходности в рублях. Вполне себе пример перекупленного защитного актива. Скоро и драгметаллы окажутся в этом же "клубе".
Visionary, а что я могу посоветовать, если сам на 94% портфеля сижу в акциях? Я продолжаю считать, что тема "защиты" раздута, следовательно и спрос на нее раздут, а значит пусть лучше доход недополучают другие. Если прямо так важно не допустить никакого убытка, то существуют вклады, для остальных случаев — как минимум смешанный портфель (акции + бонды).
Сегодня, кстати, заметка на РБК была про это явление (хотя и РБК причастен как никто другой к нагнетанию страхов):
Поделюсь тем, чего не знал. Существует правило 72: чтобы узнать, за сколько лет ваши инвестиции удвоятся, разделите число 72 на годовую процентную ставку. Например, при 8% годовых: 72÷8=9 лет.
Помогите разобраться. Я только начинаю вникать в фондовый рынок, не очень понимаю разницу между пассивным и активным инвестированием. Как я понял, в любом случае же нужно следить за своим портфелем и проводить сделки.
Финансовый азарт — это особое чувство, которое возникает, когда мы рискуем своими деньгами в надежде на значительную прибыль. Для многих это похоже на игру: адреналин, ожидание результата и возможность выиграть больше, чем вложил. Однако важно помнить, что азарт в финансах — это двойной меч.
Собрали ТОП-5 проблем в Народном рейтинге инвестиций, которые удалось решить после публикации отзыва.
Инвестиции кажутся сложными только на первый взгляд. На самом деле, начать можно даже с небольшой суммы — главное делать это осознанно.
### **С чего начать?** 1. **Определите цель** — накопить на пенсию, покупку жилья или пассивный доход. 2. **Сформируйте "подушку безопасности"** — 3–6 месяцев расходов на случай форс-мажора. 3. **Изучите основы** — разберитесь в акциях, облигациях, ETF и диверсификации.
### **Простые варианты для новичка** - **Индексные фонды (ETF)** — низкие...
Управление своими финансами - это навык, который каждому человеку необходимо освоить. Это дело не только в том, чтобы уметь распределять свои доходы и расходы, но и в том, чтобы уметь планировать свои финансовые цели на будущее.
Одним из первых шагов к финансовой независимости является составление бюджета. Определите свои доходы и расходы, постарайтесь сохранить определенную сумму на чрезвычайные ситуации и инвестиции.
Инвестирование - это один из самых эффективных способов увеличить свой...
- Объём разблокированных средств = $4,430,700 (24615 акций компании SpaceX)
Кто еще видит перспективы роста в этой области? Посоветуйте, пожалуйста, интересные для вас лично акции, которые можно приобрести?
Добрый вечер, задумалась о самых первых в жизни инвестициях, но хочется сначала изучить что к чему. Доступной информации много, выбрать сложно. Может есть рекомендации - что конкретно почитать или какого эксперта посмотреть? Может быть есть какие-то обучающие курсы (не важно платные или нет). Заранее спасибо!
«Народная мудрость» в финансовой сфере всегда подозрительным образом совпадает с содержимым рекламного щита. Прямо сейчас она гласит, что если уж взялся инвестировать на фондовом рынке, то орудуй самостоятельно — через брокера и без иных посредников-нахлебников (но с оглядкой на мнение ведущих какого-нибудь видеоблога). Почему же, имея 16-летний опыт, я сейчас держу пятую долю портфеля в паях открытого ПИФа акций?
📈 Инвестиционные доходы в России: итоги 2024 года и перспективы
😛 Пока сплетники обсуждают грязные сплетни о том, что наш канал был куплен жёлтым банком, мы продолжаем погружаться в мир захватывающих историй и быстрорастущих компаний в области искусственного интеллекта.
Привет всем. Какие нынче инструменты для сохранения капитала наиболее интересны в условиях вероятно скорого понижения ключевой ставки? Мне вот облигации кажутся привлекательными, а вам? Вклады уже снизили ставки ниже плинтуса :(
Около 7 лет назад, будучи в возрасте 36 лет, серьезно задумалась о пенсии. Перспективы получать нормальную пенсию не имею, как впрочем, и многие из вас, хотя работаю без перерыва с 20 лет. А хорошо жить хочется. В 2018 году открыла первый брокерский счет, дрожащими рукам купила первые акции на 50 тысяч, и понеслось.
Привет, друг! Если ты читаешь эту статью, значит, либо хочешь стать богатым, либо уже успел потратить последние деньги на что-то бесполезное (например, на третий айфон за год или на коллекцию магнитов с курортов, где не был).
Финансы — штука хитрая. Они то убегают, то прячутся, а иногда и вовсе испаряются, оставляя после себя лишь грустный остаток на карте и вопрос: «Ну как так-то?» Давай разберёмся, как перестать быть финансовым Золушкой и начать управлять деньгами, а не наоборот.