«Сила Времени». Принципы инвестирования в PE
🧐 Когда инвесторы смотрят на великолепные истории роста технологических компаний, то зачастую не задаются главным вопросом: будет ли этот бизнес существовать через один-два цикла и, если будет, то в каком виде? То, что бизнес растёт сегодня, завтра и будет расти через полгода, — это слишком краткосрочный период ситуации.
- Почему так важно смотреть на долгосрочную цель компании?
📈Мы находимся в макроцикле модернизации технологического сектора, где основную роль играет использование искусственного интеллекта и автоматизация тех процессов, которые не могли быть упрощены ранее. Определить тот бизнес, который сможет преодолеть сопротивление времени, — одна из важных задач для долгосрочного инвестирования. Хотя умение определить силу тренда и направление на ближайшие 3–5 лет также важно для краткосрочного инвестирования.
🦶🏿Для успешного управления портфелем нужно всегда быть хотя бы на один шаг впереди общего настроения рынка и стратегий других инвесторов. Когда мы видим резкий взлёт, то редко задумываемся, что за этим успехом стоят годы упорного развития. Инвестирование в такие компании — это марафон, а не спринт.
⌛️ Отличные инвестиции требуют, чтобы вы дали бизнесу время адаптироваться к меняющимся условиям и доказать свою устойчивость.
📈 Рынок постоянно меняется. Технологии, которые сегодня на пике популярности, завтра могут устареть. Макроцикл модернизации, движимый искусственным интеллектом, тому подтверждение. Компании, способные пережить эти изменения, — это те, что обладают сильной бизнес-моделью, гибкостью и стратегическим видением.
Задача профессионального инвестора — найти не просто компанию, которая хорошо смотрится сегодня, но и сохранит темп роста, пусть даже с замедлением. Терпение помогает принимать взвешенные решения и не следовать за толпой. Настоящая проверка терпения наступает тогда, когда большая часть разочаровывается в компании, хотя реальное состояние бизнеса ничуть не ухудшилось.
«Выбор»
Из моего опыта долгосрочного инвестирования в компании — это Stripe, Reddit, Twilio, Hai Robotics и Hims. В каждой компании были сложные периоды, когда появлялось желание выйти из актива и зафиксировать прибыль, но спустя годы осознаёшь, что были выбраны хорошие точки как для входа, так и для выхода из бизнеса.
Держать актив долго — это непростая задача, которая требует дисциплины, особенно на горизонте 3–8 лет. Спустя годы я понимаю, что именно эти компании научили меня смотреть на вещи долгосрочно и быть вне времени. Хотя это было действительно не так просто, как многие думают.
Сегодня и в текущем цикле можно с уверенностью сказать, что некоторые AI-компании, которые получают большое внимание со стороны медиа, примут участие в next-cycle марафоне истории развития технологического рынка.
Какие именно компании переживут бурю и окажутся качественными бизнесами, предстоит узнать в ближайшие пару лет.
Пока наша ставка — это буквально несколько имён:
1 - Anysphere (Cursor)
2 - Anthropic
3 - Harvey
4 - Glean
---
Автор: Виктор Кох
Виктор Кох, в тексте на Вашей иллюстрации противоречие. Если всё меняется, то и принципы должны меняться.
Число физлиц, которые имеют брокерские счета на Московской бирже, по итогам июля составило 37,8 млн (+603 тыс. за июль), они открыли 70,9 млн счетов. Сделки на фондовом рынке заключали 3,9 млн человек, из них 357 тыс. – квалифицированные частные инвесторы, сообщает Мосбиржа.
Инвестиционный портфель на начало месяца 580342 руб., на конец месяца - 648217 руб., вложения за месяц - 48595 руб., прибыль за месяц 19280 руб, что составляет 3,32% от начальной суммы, т.е. около 40% годовых (с поправкой на вложения - 36-38% годовых). Конечно, подобный рост доходности в первую очередь связан с ростом золотых и валютных фондов, а во вторую - с дивидентами по акциям, которые я не только выгодно (на очередной Трампо-риторике) купила прямо перед отсечкой, но и не менее выгодно...
Приблизительно так выглядит портфель, выигравший 3 турнира Т-инвестиций (другой, выигравший еще два выглядит как-то+- также). Правда в тот момент они были без фонда пассивного дохода и сейчас золото с валютой уже знатно присели.
Многие, думаю, задаются этим вопросом. Сегодня постараюсь дать на него ответ.
После снижения ставки ЦБ почти все облигации пошли в верх. В начале своего инвестиционного пути закупалась я несколькими выпусками облигаций М.видео. Часть уже погашена. Но в моем портфеле лежит небольшой пакет облигаций с погашением в следующем году.
Динамика рубля в августе и в начале сентября (по мере приближения к заседанию 12 сентября, где ставка вновь будет снижена при отсутствии значимых геополитических/санкционных шоков) станет важным индикатором состояния платежного баланса и, в целом, устойчивости курса в обозримой перспективе», — полагают руководитель аналитического управления, главный экономист «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин и экономист инвесткомпании Андрей Мелащенко.
На данный момент покупать китайские монеты очень сложно. Среди них стало очень много подделок.
Сразу отвечу да. В отличии обэт обычного серебра монетное имеет ряд преимуществ.
На данный момент самые выгодные категории для инвестиций фарфор, монеты и книги.
В условиях финансовой неопределенности инфляция скачет то вверх, то вниз, а спрогнозировать динамику котировок акций очень сложно. Возникает вопрос: в чем хранить сбережения?
Инвестиции в различные микрофинансовые институты (Micro Finance Institutions, MFIs) в разных странах осуществляются через разные каналы. Средства могут поступать как от государственных и неправительственных организаций, так и от частных инвесторов. Направленность инвестиций зависит от уровня экономического развития и особенностей государства. О нюансах инвестирования в МФО в разных странах рассказываем в нашем материале.
Недавно задумался во что можно инвестировать для пасивного дохода?
Доброго времени суток наши дорогие читатели. Сегодня хочу поведать вам в какие стариные вещи выгодно инвестировать а в какие нет.
Продаю ненужные вещи на Авито, чтобы расхламиться, и все, что получаю, отправляю в этот портфель.
Получил миллион (ну пока официально ещё не получил, жду вступления в наследство)в наследство, как с ним грамотно финансово поступить?Я всегда размышлял, если люди получают деньги, ''свалившиеся на голову'',...как это вообще? Так получилось, что достаточно финансово не проблемный человек оставил мне(не только) миллион рублей. Это было как удар в голову . Размышления и желания потратить не заставили себя ждать.Как грамотно все сделать, к сожалению советов по этому поводу , име...