Синдром «своих кровных» и парадокс несклонности к риску
«Свои кровные» или «все, что нажито непосильным трудом» — такие эпитеты приходится слышать от консервативных владельцев сбережений. Когда их накопления оказываются вложены в рисковые инструменты («отнес свои кровные на биржу»), жди беды.
Ставим диагноз
Самое характерное проявление «синдрома» — когда люди избавляются от купленных недавно акций или облигаций (долгосрочных инструментов), стоит только тем начать дешеветь. Оказывается, мотив пересесть из консервативных вкладов в более доходные активы у них был, а готовность терпеть просадку — нет. В результате незадачливый инвестор обычно отправляется залечивать раны обратно во вклады и инвалюту (где несчастные тоже ухитряются терять на курсовых разницах) до лучших времен. Каждый такой эпизод увеличивает страх потерь, и замкнутый круг повторяется.
Фининдустрия охотно подстраивается к синдрому «своих кровных». Лучше бы она этого не делала! Клиентам со специальными потребностями предлагается «диетическое питание»: разного рода комбинированные инструменты (накопительное страхование жизни, структурные облигации «со 100% защитой капитала»), где убыток ограничен. Прибыль, впрочем, тоже — и результат зачастую оказывается хуже, чем если бы человек оставил те же деньги на вкладе.
Осложнения: парадокс несклонности к риску
Неготовность рисковать приводит к параноидальному поведению. Вкладчик может бояться инфляции, девальвации или «заморозки вкладов». Но если он снимет деньги со счетов и положит их под подушку, то вместо успокоения его страхи только умножатся. Квартирные воры? Денежная реформа? А вдруг в этой пачке половина купюр — фальшивые? Уступив своим страхам один раз, можно навсегда загнать себя в угол!
Как излечиться
Самый простой способ (и об этом уже говорилось ранее) — не трогать имеющиеся сбережения, но часть текущих доходов, включая проценты по вкладам, начать направлять на инвестиции. Исходная же сумма либо пусть навсегда остается на вкладах в качестве пресловутой «подушки безопасности», либо вольется в портфель в далеком будущем — но не раньше, чем у владельца пройдет страх перед волатильностью рынков.
Истинный же момент «излечения» наступит, грубо говоря, в момент удвоения вложенного — когда заработанный вашими активами доход превысит то, что зарабатывалось трудом. Это займет 5 или 10 лет, но зато фокус внимания переключится с кратковременных взлетов и просадок на долгосрочную доходность: за сколько лет сумма удвоилась и когда она может удвоиться снова. С этого момента вы избавитесь от «синдрома» и будете готовы помочь другим!
Андрей1987, если обобщить, то процентный риск несет и вкладчик (если вложится накануне повышения ставок). Тогда единственным долговым инструментом, который от него избавлен, окажется фонд денежного рынка. :)
kioratsu,долговой рынок в принципе не может быть объектом для инвестиций. Инвестиции могут быть только те активы, которые могут возрасти кратно от вложенных средств. Такими активами могут быть исключительно люди или объединения людей, то есть компании. Долговой рынок интересен исключительно для крупных институциональных фондов. Не секрет, что обернуть одну тысячу рублей и один триллион рублей это две большие разницы. Крупные инвесторы вкладываются в долговой рынок исключительно в целях защиты от инфляции, а не для преумножения своих средств.
Мама в своё время так и не рискнула купить офз-н, папа купил офз-н только 1 раз, причём его тогда обманули с комиссией (покупка была ровно на 300т, то есть комиссия 1%, а не 0.5%, правда потом разницу Сбер вернул по обращению), дальнейшие покупки офз-н были уже только на моё имя.
Андрей1987, чтобы сломать себя и превратиться из вкладчика в акционера, мне потребовалось целых 5 лет (2008-2013).
kioratsu, акционером ?
Я бы так не рисковал, но смысл, что меняться сложно, понятен. Даже переход от только офз-пд к облигациям некоторых банков занял время.
kioratsu,я продолжаю с Вами заочную дискуссию о существовании в России полноценного фондового рынка. Любая финансовая структура в современном мире по большей части ничем не отличается от классической пирамиды. В том смысле, что доход старых вкладчиков преумножается за счёт притока новых. Курсовая стоимость акций растёт только исключительно из-за того, что в эту акцию ( которую трейдеры на российском фондовом рынке пренебрежительно называют бумагой) вкладываются всё новые и новые вкладчики. А вкладываются они, не из-за того, что склонны к риску, а от того, что доверяют этому рынку. Но в России инвестиции в принципе не возможны. Возможно разбогатеть исключительно только на дейтрейдинге. Всякие бонусы, в виде дивидендов можно принимать во внимание, только в той части, которая идёт на реинвестирование.
haplessinvestor, я удвоил свой портфель к ноябрю 2021 г. и вышел почти полностью, вступив в 2022 г. с запасом кэша впервые за долгое время. Никаких претензий, но следить надо было внимательнее. :) Тогда и само руководство (Пьянов и Костин) обмолвилось, что все рекорды по прибыли уже поставлены в 2021 г. Не обманули!
P.S. И еще: строчка "Disclosure" в постах означает раскрытие заинтересованности, а не призыв к действию. Новичкам заниматься stock-picking'ом и держать концентрированные позиции противопоказано, им надо идти на три буквы — в ПИФ.
kioratsu, я не говорил, что Вы призывали к действию. Просто резанула фраза: "а готовность терпеть просадку — нет". Иногда это действительно просадка, а иногда это многолетнее стагнирование акционерной стоимости.
Коллеги из управляющей компании «Доход» посчитали доходность разных классов активов за 20 лет — с 2004 по 2024. Сравнили всё: от наличных долларов до акций.
Книга Фрэнка Фабоцци «Рынок облигаций. Анализ и стратегии» обязательна для всех, кто хочет глубоко разобраться в облигациях и эффективно использовать их в своей профессиональной деятельности или инвестиционной практике.Фабоцци — признанный мировой эксперт по долговым инструментам, и его труд остаётся настольным пособием для финансовых аналитиков, управляющих портфелями и всех, кто хочет глубоко понять природу рынка облигаций.
Получил шикарный бонус от т банка 250000, на эти деньги попробовал автоследование и признаться честно был разочарован, весь доход съедает комиссия, в итоге вложился в облигации, да хоть прирост и не большой, зато стабильный.
📃 По состоянию на 8 августа 2025 года наша команда смогла полностью завершить работу над 46 заявлениями OFAC.
Подскажите акции каких компаний сейчас брать?
Скромная прибыль, но железная надежность
Индекс гособлигаций Мосбиржи впервые с 2024 года поднялся выше 120 пунктов. А это уже заметное движение - ещё весной был на уровне 113–114.
После снижения ставки ЦБ почти все облигации пошли в верх. В начале своего инвестиционного пути закупалась я несколькими выпусками облигаций М.видео. Часть уже погашена. Но в моем портфеле лежит небольшой пакет облигаций с погашением в следующем году.
Сейчас стоимость одной бумаги достигла цены 1040 руб. (выше номинала). Поэтому я решила продать М.видео и купить облигации федерального займа по сниженной стоимости на долгосрок.
Сегодня выставила заявку на продажу по цене 1044 руб. Сижу, жду, дости...
📦 Видели отчет ОЗОН. Это просто сумасшествие, он скоро Россию захватит...
Результаты:
- Выручка +87%- Операционные расходы сократили с 4.5% до 3.9%.- Вышли на чистую прибыль.- 60 млн активных покупателей, +9 млн за год.- частота заказов активного покупателя +26%.
И самое главное - общий объём продаж ( GMV ) вырос на 51%.
В банке у озона уже 34.4 млн клиентов и более 55% платежей происходят за пределами платформы...
$OZON плотно подсадили нас на бесконечную покупку кучи ненужных и...
🧐 Когда инвесторы смотрят на великолепные истории роста технологических компаний, то зачастую не задаются главным вопросом: будет ли этот бизнес существовать через один-два цикла и, если будет, то в каком виде? То, что бизнес растёт сегодня, завтра и будет расти через полгода, — это слишком краткосрочный период ситуации.
После снижения ставки ЦБ почти все облигации пошли в верх. В начале своего инвестиционного пути закупалась я несколькими выпусками облигаций М.видео. Часть уже погашена. Но в моем портфеле лежит небольшой пакет облигаций с погашением в следующем году.
Инвестиционный портфель на начало месяца 580342 руб., на конец месяца - 648217 руб., вложения за месяц - 48595 руб., прибыль за месяц 19280 руб, что составляет 3,32% от начальной суммы, т.е. около 40% годовых (с поправкой на вложения - 36-38% годовых). Конечно, подобный рост доходности в первую очередь связан с ростом золотых и валютных фондов, а во вторую - с дивидентами по акциям, которые я не только выгодно (на очередной Трампо-риторике) купила прямо перед отсечкой, но и не менее выгодно...
Динамика рубля в августе и в начале сентября (по мере приближения к заседанию 12 сентября, где ставка вновь будет снижена при отсутствии значимых геополитических/санкционных шоков) станет важным индикатором состояния платежного баланса и, в целом, устойчивости курса в обозримой перспективе», — полагают руководитель аналитического управления, главный экономист «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин и экономист инвесткомпании Андрей Мелащенко.
На данный момент покупать китайские монеты очень сложно. Среди них стало очень много подделок.
Сразу отвечу да. В отличии обэт обычного серебра монетное имеет ряд преимуществ.
