«Финансовое дзюдо»: Как обернуть период высоких ставок в свою пользу. 

Мы живем в уникальное экономическое время. Центральные банки (в частности, Банк России) удерживают ключевую ставку на экстремально высоком уровне, чтобы сбить инфляцию. Для обычного человека это палка о двух концах: кредиты стали «неподъемными», но доходность сбережений бьет рекорды.Ниже — разбор того, как вести себя в этом шторме, чтобы не потерять, а заработать.1. Стратегия «Лестница вкладов»Многие сейчас открывают вклады на 3–6 месяцев, видя там самые высокие проценты. Это ловушка краткосрочной выгоды. Когда срок вклада истечет, ставка в экономике может начать снижаться, и вы не сможете переложить деньги под тот же высокий процент.Что делать: Используйте стратегию «Лестница». * 30% капитала: На накопительный счет или короткий вклад (3 мес.) для ликвидности. * 30% капитала: Вклад на 1 год. * 40% капитала: Вклад на 3 года.Почему это выгодно? Длинные вклады сейчас дают чуть меньший процент, чем короткие (инверсия кривой доходности), но они позволяют зафиксировать высокую доходность на годы вперед. Если через год ставка ЦБ упадет до 10–12%, вы продолжите получать свои 18–20% до конца срока.> Источник данных: Статистика средних максимальных ставок доступна на сайте Банка России.> 2. Облигации: Момент истиныРынок государственных облигаций (ОФЗ) пережил сильное падение. Когда ставка растет, цена старых облигаций падает. Сейчас многие длинные ОФЗ торгуются значительно ниже номинала.В чем идея:Покупая длинные облигации (погашение через 10–15 лет) сейчас, вы фиксируете доходность (купоны + разница в цене) на уровне 15–17% годовых на долгие годы.Более того, когда ЦБ начнет снижать ставку, тело этих облигаций начнет стремительно расти в цене. Это возможность заработать не только на купонах, но и на росте курсовой стоимости. * Риск: Если инфляция не остановится и ставку поднимут еще выше, цена облигаций может временно снизиться еще больше. * Инструмент для изучения: Индекс гособлигаций RGBI.3. Опасность BNPL-сервисов («Долями», «Сплит» и др.)На фоне дорогих кредитов магазины и банки активно продвигают сервисы оплаты частями (BNPL — Buy Now, Pay Later).Это кажется бесплатной рассрочкой, но часто ведет к потере контроля над бюджетом. Психологически вы тратите деньги, которых у вас нет, снижая свою способность накапливать «подушку безопасности» под высокие проценты (см. пункт 1).Совет: В период высоких ставок «кэш — это король». Лучше накопить на покупку, получая процент на остаток, чем дробить платежи, рискуя просрочкой и гигантскими штрафами.4. Фонды денежного рынка (Ликвидность)Если вы не хотите замораживать деньги на вкладе, но хотите получать доходность на уровне ключевой ставки (или близко к ней) каждый день.Обратите внимание на БПИФы денежного рынка (например, тикер LQDT и аналоги). * Как это работает: Фонд размещает деньги в РЕПО с Центральным контрагентом. * Плюс: Вы можете продать паи и вывести деньги в любой рабочий день без потери накопленных процентов (в отличие от вклада). * Минус: Налог с прибыли нужно платить самостоятельно (или брокер удержит его при выводе), и доходность плавает вслед за ключевой ставкой.Главный выводСейчас время сберегателя, а не потребителя. Инфляция «съедает» деньги под подушкой, но банки и фондовый рынок предлагают инструменты, которые перекрывают официальную инфляцию. * Избегайте новых кредитов (особенно кредитных карт, если не укладываетесь в грейс-период). * Фиксируйте высокие ставки надолго (через длинные вклады или облигации). * Изучайте налоговые льготы (например, ИИС — Индивидуальный инвестиционный счет), чтобы увеличить реальную доходность.Примечание: Данный пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всегда оценивайте риски самостоятельно.Полезные ресурсы для мониторинга: * Банк Росси * Smart-Lab — крупнейшее сообщество частных инвесторов и трейдеров для анализа мнений.

Frank Media — качественная аналитика о банках и ставках.