Личный портфель. Итоги 2024.
(Итоги 2023 см. здесь: https://www.banki.ru/forum/?PAGE_NAME=message&FID=21&TID=338587&MID=10028461#message10028461)
Прошедший год заставил перебороть лень и посчитать финрезультат точно с учетом всех довнесений и изъятий, поскольку был крупный вывод из портфеля на покупку недвижимости. Заодно также поменялась учетная политика: в одну категорию с недвижимостью были задвинуты доли в непубличных компаниях и средства в ПДС (там пока копейки). В результате то, что называется портфелем, отныне представляет собой только ликвидную часть — те финактивы, по которым имеется актуальная котировка, а остальное теперь относится исключительно к net worth :).
Итак, результат портфеля ликвидных активов за 2024 г.: +7,85% (2023: +183,06%, 2022: -12,87% с ретроспективным применением упомянутых корректировок).
Вопреки расхожему мнению о том, что фондовый рынок в этом году нещадно штормило, ничего подобного в портфеле я не наблюдаю. Наоборот, амплитуда 1,324x между максимумом (17 мая) и минимумом (17 декабря) стоимости портфеля стала рекордно низкой за последние 12 лет, т.е. за все время агрессивного инвестирования в акции. Для второго эшелона (MESMTR) год, конечно, стал разгромным.
Не ожидал увидеть альфу к индексу по результатам этого года, но четвертый год подряд преимущество над индексом сохраняется (рекордная серия скорее всего прервется в 2025 г.) Основные драйверы альфы:
- Событие «Лето с ВТБ™» (дарю слоган рекламщикам): первым провалившийся в зону P/E < 3 госбанк удивительно хорошо держался летние месяцы, а позднее позволил себя заменить другими подешевевшими бумагами. Позиция может быть вновь наращена в 2025 г.
- Антикорреляция драгметаллов и российских акций. Падение акций при росте серебра привело к предсказуемому финалу: позиция в XAG к концу октября раздулась до 35% портфеля и пошла под нож. Когда все вокруг защищаются от «геополитических» потрясений, защитные активы становятся не нужны. Лучшей защитой становится нападение!
Средняя экспозиция на акции в этом году: 80,8% портфеля (2023: 92,1%, 2022: 85,9%).
Планы на 2025 г.: основная стратегия — дальнейшее повышение концентрации, продажа паев ПИФа в пользу энергометаллурга ENPG и представителей финсектора: ARSA, VTBR. Позицию в серебре планируется восстанавливать по мере отрастания рынка акций. Облигаций на радаре нет: фиксированная доходность заинтересовала бы не ранее, чем IMOEX покажет 5000+. Как следствие — инфляционные страхи меня не касаются.
Состав портфеля на закрытие 30.12.2024: ENPG (49.37%), ARSA64 [RU000A0JPMD2] (48.20%), ARSA (1.20%), VTBR (0.80%), cash (0.08%), XAG (0.35%)
kostyets, потому что я могу ошибаться. Этот эмитент в портфеле новый и текущая степень его изученности пока не позволяет войти на все. Лимит в 50% страхует от своих ошибок. Если отчетность будет соответствовать ожиданиям, а цена при этом не улетит сильно вверх, то в последующем можно будет увеличить долю.
kioratsu, спасибо за ответ!
Я , с Вашего позволения, задам еще вопрос. В 23 году на форуме Вы писали, кэш это трэш), находясь в позиции, естественно. Потом продали акции, и форум в привычной форме закончился, к всеобщей досаде.
Минувшим летом , наверное , формулировка эта про кэш была с точностью наоборот, по смыслу?
kioratsu, приветствую. Не совсем понял основную структуру портфеля - один эмитент и один ПИФ. Это новый тренд? Или просто хотите показать, что можно и так получать высокую доходность? И что скажете новичкам по поводу 2025 года на рос. рынке?
leprofessionnel, новичкам совет стандартный — не копировать этот портфель. У них просто должен быть один ПИФ, желательно смешанный. Или два — акций и облигаций.
Концентрация на 50% в одном "энергометаллурге" являет собой попытку перекрыть дешевизной (там или "Русал" бесплатный, или энергосегмент имеет отрицательную стоимость) риск проседания прибыли в текущем году у других эмитентов. Последнее вполне вероятно из-за повышения налогов и торможения инфляционного бума. Поэтому, с одной стороны, портфель на 99,5% в акциях, с другой — это достаточно "защитные" акции.
kioratsu, Ваш выбор акций феноменален! Высший пилотаж, особенно глядя на Дерипаску, который по ощущениям, к миноритариям относится очень прохладно. Вас это ничуть не смутило. А Арсагеру Лебедев по 14 покупал, и даже сейчас ее котировки поинтереснее этого уровня. Я на этом фоне и приобрел. Трудно представить, что акционер покупает акции собственной компании безыдейно. И недешево. Ясно, что средняя может быть куда ниже. Но тем не менее.
kostyets, я сам покупал ARSA в этом году (сейчас 50% в ENPG, 12% в ARSA и 31% в ПИФе), но в моменте драйверов там не видно: приток в фонды замедлился и наметилось отставание от индекса. Разве что при снижении ключевой понесут туда деньги или "стратег" объявится. ENPG остается основным "кормильцем" портфеля, долю ему повышать поздно, снижать рано.
Традиционный замер стоимости квадратного метра в акциях. Прошлогодний выпуск см. здесь:
https://banki.ru/dialog/articles/1333/?comment_last_id=1190646
В Газпромбанке появился накопительный счет «ежедневный процент» 22% ( с возможностью снятия и пополнения НС). Может кто-то сталкивался, есть ли более привлекательные предложения от банков с таким же условиями?
Если вы уже освоили базовые стратегии инвестирования в недвижимость, пора подумать о том, как извлечь из неё максимальную выгоду. Ниже расскажу, какие дополнительные подходы могут помочь увеличить доход и минимизировать риски.
Диверсификация в инвестициях – это стратегия распределения капитала между разными классами активов, инвестиционными инструментами, секторами рынка с целью уменьшения рисков и повышения доходности. Основные аспекты диверсификации, а также ее плюсы и минусы обсудим в этой заметке.
В связи с последним исправлением информации из публичного документа, размещенного на сайте брокера «T-Investments» , российские брокеры намерены удерживать дополнительные налоги по замороженным активам в виде материальной выгоды.
Российские власти заговорили о возможном притоке иностранных инвесторов на отечественный рынок. Причина — так называемая «победа жадности» над опасениями. В условиях экономической нестабильности иностранные инвесторы начинают обращать внимание на российские активы, видя в них потенциальную прибыль.
С 2024 года действует новый тип ИИС: ИИС-3
Конец года не за горами, и, если есть сбережения, хочется их вложить: да так, чтобы с приемлемым соотношением риск-доходность. То есть не только заработать (больше, чем проценты по вкладам), но и не потерять свои деньги.
⚠️Данное сообщение не направлено для очернения репутации какой-либо стороны и не должно быть использовано в качестве инструмента дискредитации.
Накануне праздников захотелось поразмышлять на тему таких альтернативных инвестиций, как инвестиции в вино. К тому же, если верить экспертам, к концу прошлого года (данных за 2024 пока нет) в рейтинге премиальных товаров инвестиционное вино уступило место только виски.
В конце ноября в приложении т-банка появилась тапалка с космическо-денежной тематикой. От пользователя ничего не требуется, кроме как прокачивать пассивную добычу кристаллов, тем самым открывая объекты за горизонтом событий. Со временем узнаешь, что это еще и соревнование, где победитель - тот, кто максимально разгонит данную пассивную добычу, а еще улучшение каждого их возможных шагов не равноценно, и где-то придется отдать больше кристаллов...
Очень характерно, что за разговорами о «кризисе» все забыли про эту годовщину. Вспоминаем 16 декабря 2014 г.: ночное заседание ЦБ, ключевая ставка подскакивает до 17%, доллар достигает 80 руб., СМИ заряжают консервированные некрологи про «кризис», народ скупает бытовую технику. Если правильно помню, С.Н. Бабурин поспешил объявить это «днем конца капитализма в России».
Подскажите, во что лучше инвестировать: машиноместо или кладовое помещение?
⚠️Данное сообщение не направлено для очернения репутации какой-либо стороны и не должно быть использовано в качестве инструмента дискредитации.
Есть идея подарить близкому человеку на новый год акции или облигации, на что посоветуете обратить внимание?