Инвестиционная стратегия

Что такое инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия — это план, по которому инвестор торгует на фондовом рынке в зависимости от целей, необходимого времени и своих личных особенностей.

Правила, прописанные в стратегии, будут влиять на процесс и результаты инвестиционной деятельности.

Такая стратегия учитывает цели инвестирования, срок, частоту совершения сделок, а также факторы, на которые инвестор будет ориентироваться при принятии решений. В таком плане также прописывают прибыль, на которую рассчитывает инвестор, и приемлемые для него убытки.

Что такое инвестиционная стратегия предприятия

Инвестиционная стратегия предприятия — это система долгосрочных целей и задач инвестирования. 

Такая стратегия определяет:

• направления инвестиционной деятельности компании;
• инвестиционные ресурсы компании и способ их формирования;
• инвестиционные цели компании и этапы их достижения;
• формы инвестдеятельности и рамки для инвестирования;
• критерии оценки эффективности вложений.

Инвестиционную деятельность компании можно разделить на две группы: деятельность в сфере реальных инвестиций и деятельность в области финансовых инвестиций.

Виды инвестиционных стратегий

Инвестиционные стратегии классифицируют по срокам реализации. Выделяют:

1. Долгосрочные стратегии. В этом случае возврат инвестиций планируется не раньше, чем через три года. Такие стратегии предполагают использование любых инструментов с различным уровнем риска и ожидаемого дохода.
2. Среднесрочные стратегии. Предполагают срок инвестирования от года до трех лет. Набор инструментов для такой стратегии чуть меньше по сравнению с долгосрочной. В рамках среднесрочной стратегии можно выбрать инструменты, которые колеблются в цене, но на горизонте одного — трех лет могут принести прибыль.
3. Краткосрочные инвестиционные стратегии предполагают срок инвестирования до одного года. Доходность по ним зависит от временных колебаний котировок.
4. Для предприятий также существует классификация инвестиционных стратегий для портфельных инвестиций. Здесь выделяют:
5. Агрессивную инвестиционную стратегию. В рамках нее предприятие инвестирует в высокодоходные и высокорискованные ценные бумаги.
6. Пассивную инвестиционную стратегию. В рамках нее подбирают высоколиквидные ценные бумаги. Часто такой инвестиционной стратегии придерживаются предприятия со свободными средствами, которые обеспечивают стабильный доход.
7. Умеренную инвестиционную стратегию. Она сочетает в себе агрессивную и пассивную стратегии. Упор в ней делается на диверсификацию вложений. Приобретаются ценные бумаги, которые могут обеспечить устойчивость инвестиционного портфеля предприятия.

Большие предприятия также используют комбинированную стратегию. В рамках нее участвуют различные подразделения компании, которые реализуют свои инвестиционные стратегии.

Некоторые организации, которые выпускают уникальный продукт, используют стратегии ограниченного роста. Они направляют инвестиции в расширение производства.

Инвестиционную стратегию выбирают компании, которые делают упор на новые технологии в производстве.

Реализация инвестиционной стратегии

Прежде чем инвестировать, важно определить инвестиционный план.

Нужно определить цель инвестиций. Для этого необходимо ответить на несколько вопросов: зачем инвестировать и какие суммы на это понадобятся.

Важно установить срок инвестирования. Он напрямую зависит от целей инвестирования и сроков, в которые могут понадобиться вложенные деньги и доход.

Стоит определить время, которое потребуется на инвестиции. Если инвестор не готов отслеживать изменения на финансовых рынках, читать новости и изучать отчетность компании, он может обратить внимание на пассивную стратегию инвестирования. В этом случае не нужно будет тратить много времени на анализ текущей ситуации. Если инвестор, наоборот, готов регулярно изучать тему инвестиций и аналитику, быстро принимать решение о покупке и продаже ценных бумаг, он может обратить внимание на активную стратегию.

Кроме того, инвестору стоит учитывать и особенности своего характера. Активные стратегии требуют больше энергии, а также крепких нервов. 

Определить оптимальный уровень риска. Инвесторам, не готовым рисковать своим капиталом, стоит выбирать консервативную стратегию, где преобладают облигации федерального займа, драгметаллы и так далее. Если инвестор, наоборот, готов к рискам и возможным потерям сбережений ради высокой доходности, он может выбрать высокорискованную — агрессивную стратегию.

Большинство инвесторов придерживаются умеренной стратегии. Это позволяет получить доходность выше, чем при консервативной стратегии, но с меньшими рисками, чем в агрессивной.

Этапы инвестиционной стратегии

Работа над планом и реализацией инвестиционной стратегии включает в себя несколько этапов:

1. Постановка целей и задач стратегии.
2. Оценка собственных возможностей. Важно определиться, готов ли инвестор пройти путь инвестирования самостоятельно или ему потребуется помощь специалистов.
3. Определение показателей эффективности инвестиционной стратегии.
4. Определение сроков инвестирования и суммы для вложений.
5. Определение допустимых рисков при инвестировании.
6. Анализ источников по инвестированию: что именно потребуется для реализации стратегии.
7. Определение инструментов для вложений.
8. Формирование инвестиционного портфеля.
9. Анализ динамики на рынке и корректировка стратегии.

Как оценить эффективность инвестиционной стратегии

Для оценки инвестиционной стратегии важной является оценка первоначальных и текущих затрат и полученных финансовых результатов. Уровень доходности не должен быть ниже ссудного процента (когда начисление процентов происходит в конце каждого определенного интервала).

Методы оценки эффективности инвестиционной стратегии можно разделить на три группы:

• расчет эффективности на основе коэффициента отношения инвестиционной прибыли и понесенных затрат;
• значение рентабельности на основе анализа бухгалтерской отчетности;
• эффективность на основе теории временной стоимости денежных средств.

Как провести анализ инвестиционной стратегии

Для этого необходимо отмотать котировки до начала инвестирования или определенного периода и понять, как вели себя активы в рамках инвестиционной стратегии. Необходимо понять, удалось ли добиться промежуточных результатов, прописанных в стратегии. Если достигнутые результаты отличаются от запланированных в худшую сторону, стоит подумать над корректировкой стратегии и выбором новых инвестиционных инструментов.

Риски инвестиционной стратегии

Любая стратегия несет в себе определенные риски. Например, они выше в агрессивной стратегии и значительно ниже в умеренной или консервативной. Часто рисков больше там, где ожидается большая доходность. Усиливает их и небольшой промежуток времени для получения необходимой доходности. Каждый инвестор перед выбором стратегии должен понять, к наступлению каких рисков он действительно будет готов.