Ножницы просроченной задолженности: сперва малый бизнес - затем население
II полугодие 2024 года оказалось самым драматичным для российского бизнеса с точки зрения растущей стоимости заимствований. Большая часть кредитов, предоставленная субъектам МСП была реализована по плавающей ставке, привязанной к ключевой ставке Банка России. Конечная ставке по кредитам рассчитывалась по формуле: "Ключевая ставка + 3-7 п.п." На фоне роста ключевой ставки Банка России автоматически увеличивалась и ставка по кредитам, что чаще приводило к значительному росту ежемесячных платежей в счёт обслуживанию ранее взятой ссуды, а не к растягиванию сроков кредита. В результате рост ключевой ставки делал невозможным не только новые заимствования для предприятий МСП, но и обслуживание ранее взятых ссуд. Одновременно с этим негативным влиянием, бизнес сталкивался с проблемами роста издержек. В первую очередь это касалось дорожающего импортного сырья и оборудования, во вторую - увеличения расходов на персонала на фоне локального кадрового дефицита. В итоге малые предприятия сталкивались со сложным выбором: либо перестать авансировать расширение производства либо не повышать расходы на персонал, испытывая кадровый голод, или же заявить банку о необходимости реструктуризации. В условиях наличия спроса на товары и услуги последняя опция выглядела как наименьшее из зол.
Льготные кредитные программы для МСП не сильно купировали реализацию кредитных рисков, поскольку процентные ставки по ним также выросли, а лимиты были исчерпаны. В III квартале 2024 года у предприятий МСП появилась надежда на реализацию субсидирования расходов на организацию IPO. Но решения не были приняты, а окно возможностей для выхода на биржу закрылось на фоне усугубления процентных и рыночных рисков. На фоне растущих объёмов реструктуризации экономика и финансовый сектор ощутят ряд негативных эффектов. Первое - замедление розничного товарооборота, потребления и инвестиций. Второе - накопление ссуд 3,4 и 5 категории на балансе банков. Третье - ухудшение финансового состояния предприятий, в особенности, связанных с НИОКР и обрабатывающей промышленности.
Розничный сегмент отреагировал на повышение процентных ставок спустя 5-6 месяцев после малого бизнеса. Это связано с существенно большей дюрацией кредитов населения и присутствие льготных ипотечных программ. Главный итог сохранения недоступности новых кредитов – накопление проблемных ссуд на балансах банков и «высушивание» последних. Здесь прослеживается логическая цепочка: сохранение санкций – инфляционное давление по бюджетному каналу – удержание высоких процентных ставок – замедление кредитование – ухудшение состояния финансового сектора.
Какие меры, на ваш взгляд, могли бы смягчить последствия роста ключевой ставки для малого бизнеса?
owll, необходимо предусмотреть комбинированные и гибридные модели финансирования МСП, стоимость которого будет в большей мере соответствовать внутренней доходности бизнеса:
- Упрощенное IPO, где расходы на маркетинг и букбилдинг берет на себя государство.
- Активизация краудфандинговой платформы, которая бы собирала финансирование с розничных инвесторов
- Заключение офсетных контрактов на долгосрочную поставку товаров, работ услуг между предприятиями и регионами. Бесплатное присвоение предприятиям МСП кредитного рейтинга.
Андрей Бархота,спасибо!
а что вы думаете про расширение программ субсидирования процентных ставок или разработку гибридных механизмов финансирования? Кажется, что для быстрого решения - это хорошая стратегия.
owll, да, тут есть целая палитра механизмов. В качестве примеров можно привести два варианта. Первый - биржевое размещение акций (IPO) на региональных биржах за 2-3 недели при выполнении ряда условий. Второй - выдача банками кредитов по плавающим ставкам с последующей секьюритизацией и уменьшением риск-веса облигаций в 4-5 раз при расчете норматива достаточности капитала.
Бывают такие ситуации, когда по кредитке нужно не только оплатить покупку, но и снять с нее деньги в банкомате.
Вы замечали, насколько приятнее получать похвалу за хорошую работу, даже если она стала привычной частью сервиса?
Отзыв лицензии у банка — событие неприятное, но далеко не катастрофическое. Важно понимать, что ваши деньги и обязательства по кредитам не пропадут. Система страхования вкладов и механизмы урегулирования задолженности защищают интересы клиентов. Давайте рассмотрим пошагово, что делать в такой ситуации.
Ингосстрах Банк стал лауреатом крупнейшей российской премии в индустрии клиентского сервиса CX WORLD AWARDS. Проект Банка победил в номинации «Лучшая практика использования обратной связи и понимания клиентов».
Как сообщает «Газета.Ru» по данным опроса, проведенного банком ВТБ, 54% россиян не отключают платные подписки, в расчете на то, что в будущем будут ими пользоваться.
Почта Банк стал начислять категорийный кешбэк клиентам в возрасте от 14 лет. Теперь подростки могут вернуть до 5% кешбэка и сэкономить на покупках до 3 тыс. рублей в месяц. Программа доступна для всех держателей «Моей карты».
Центральный банк Турции продолжает удивлять рынки, в очередной раз снизив ключевую ставку. На этот раз регулятор уменьшил ее с 45% до 42,5% годовых. Данное решение стало уже третьим по счету снижением, что свидетельствует о сохраняющейся тенденции смягчения денежно-кредитной политики в стране.
Γοтοвим κупaльниκи: aнοмaльнοe тeплο пpидёт в Ροcтοвcκую οблacть и южныe peгиοны Ροccии в ближaйшиe дни.
Хотел поделиться с пользователями «Диалога» личной историей.
Традиционная стратегия 60/40, где 60% портфеля вкладывается в акции, а 40% — в облигации, становится все менее эффективной. Основная причина заключается в росте корреляции между акциями и облигациями.
В преддверии Международного женского дня россияне увеличивают расходы на цветы, что приводит к росту среднего чека на эти покупки, свидетельствуют данные Ингосстрах Банка.
Эпидемия птичьего гриппа в США разогнала цены на них до 370 рублей.
Материнский капитал, который был дан на первого ребенка, я использовала на покупку недвижимости (ипотека через Домклик). Сейчас разницу, которую я получила на второго ребенка, решила так же через Домклик внести в погашение ипотеки. Сайт не дал мне этого сделать, потому что: "вы уже подавали такое заявление". В банке сказали оформить заявление через госуслуги, скинули ссылку. Проблем на этом этапе не возникло, оформила, но мне позвонили из ПФР и сказали принести ДКП и кредитный договор. И...
В условиях постоянных изменений на рынке недвижимости и финансовых инструментах, важно быть в курсе актуальной информации о процентных ставках по ипотеке. В связи с этим, представляется интересным провести анализ тенденций и прогнозировать, какая процентная ставка по ипотеке может ожидать российских граждан в 2025 году.
Дворы с машинами: почему автосервисы и мойки стали открываться в жилых домах