«Не очко обычно губит, а скамина с плечом»
«Никто не хочет богатеть медленно» — эта установка доминирует на современных финансовых рынках, особенно среди розничных инвесторов. Демократизация доступа к рынкам благодаря Robinhood, Public, Stash, Acorns и российским аналогам, вроде «Т-инвестиции», вызвала резкий рост числа частных инвесторов.
🧐 К январю 2025 года на Московской Бирже их число превысило 35,5 млн (65,4 млн счетов, 3,8 млн активных).
Безусловно, интерес розничных инвесторов к финансовым рынкам существовал и ранее, до периода 2012-2015 годов, однако он не носил столь массового характера.
📕 В ходе первой волны демократизации финансовых решений, пришедшейся на начало 2000-х годов, основной контингент вовлеченных частных инвесторов составляли те, кто был хоть как-то связан с сотрудниками инвестиционных структур или брокерских компаний.
Отделы брокерского обслуживания банков активно использовали различные методы для продвижения финансовых продуктов среди своих клиентов. В начале 2000-х годов этот процесс существенно отличался от того, как его представляет себе сегодняшнее молодое поколение.
😏 Образы, запечатленные в фильмах о Wall Street, скорее отражают реалии 80-х и 90-х годов. Хотя холодные звонки и агрессивные продажи всегда были неотъемлемой частью стратегий расширения клиентской базы в брокерском и инвестиционном бизнесе, уже тогда методология приобретала черты, характерные для цифрового бизнеса.
- Сравнивая портрет розничных инвесторов за последние два десятилетия, можно отметить значительное упрощение их логики. Примечательно, что после краха доткомов практически каждая брокерская компания в США стремилась обучить новичков основам торговли, чтобы предотвратить быстрое «выгорание» клиентской базы.
Что мы видим сегодня?
Портрет начинающего розничного инвестора претерпел кардинальные изменения после 2010 года. Среди новичков явно преобладает интерес к высокорисковым активам и частой торговле мусорными финансовыми инструментами. Чем меньше размер инвестиционного портфеля, тем выше частота совершения сделок с высокорисковыми инструментами. За последние 20 лет толерантность к риску среди розничных инвесторов возросла на десятки процентов по сравнению с инвесторами начала 2000-х годов.
Какие же факторы лежат в основе этих изменений?
1 - Глобальная дестабилизация.
Общая нестабильная ситуация на мировых финансовых рынках в течение последних пяти лет сыграла значительную роль. Волатильность финансовых рынков стала напоминать американские горки. Пандемия COVID-19, словесные интервенции Трампа, торговые войны, тенденции к дедолларизации и геополитические конфликты — все это создает постоянное давление на неопытных инвесторов.
2 - Эффект FOMO и завышенные ожидания
Новички часто воспринимают инвестиции через призму маркетинговых уловок, активно транслируемых в социальных сетях. Эти уловки создают иллюзорные образы успешного успеха, мгновенного богатства и беззаботной жизни. «Если уж и богатеть, то быстро»
3 - Упрощение инвестиционных продуктов и процессов.
Современные брокерские приложения сделали процесс инвестирования предельно простым и интуитивно понятным: открыл приложение, выбрал прикольную иконку, бац-бац— и сделка готова
Выводы ⬇️
1 - Упрощение финансовых рынков привело к массовости и значительному повышению толерантности к риску.
2 - Трансформация инвестиционной экосистемы под влиянием розничных инвесторов. Экосистема находится в состоянии активной мутации, движущей силой которой является растущее присутствие и увеличение доли розничных инвесторов. Их совокупный капитал уже оказывает ощутимое влияние на динамику рынков, создавая новые тренды и паттерны.
3 - Возрастающая значимость образования, дисциплины и терпения в условиях информационного шума. Розничным инвесторам становится критически важным уметь отсеивать информационный шум, отличать достоверную аналитику от ложных советов и принимать взвешенные инвестиционные решения, основанные на фундаментальном анализе и долгосрочной стратегии.
—
Автор: Виктор Кох и Ко
Геополитическая ситуация, санкции, неопределенность и ограничения — с этими рисками мы учимся инвестировать уже три года. Какие базовые правила инвестиций остаются незыблемыми всегда и во что можно вложить деньги в 2025 году.
Приблизительно так выглядит портфель, выигравший 3 турнира Т-инвестиций (другой, выигравший еще два выглядит как-то+- также). Правда в тот момент они были без фонда пассивного дохода и сейчас золото с валютой уже знатно присели.
Многие, думаю, задаются этим вопросом. Сегодня постараюсь дать на него ответ.
Приоритетными направлениями розничных фондов в ближайший год станут традиционные категории — фонды акций и фонды с портфелями длинных облигаций, считает глава «Альфа-Капитала» Ирина Кривошеева. На это повлияли стабилизация геополитической ситуации и контроль над инфляцией, сказала она в интервью «Ъ».
В Госдуму внесен в новой редакции законопроект № 446411-8 о механизме допуска цифровых финансовых активов (ЦФА) к торгам на традиционных биржах через выпуск цифровых свидетельств.
Экономист Михаил Беляев поделился мнением о том, куда россиянам ни в коем случае нельзя вкладывать деньги. По его словам, самым опасным видом вложений являются финансовые пирамиды. Правда, распознать их бывает проблематично – ведь они ловко маскируются под добросовестные инвестиционные проекты. Мошенники обещают быстрый и высокий заработок. Проявляйте бдительность, если заинтересовались инвест-проектами. Отказывайтесь от участия в тех, что предлагают доход в несколько раз больше, чем в среднем...
Реклама — есть искусство целиться в голову, чтобы попасть в карман
Финансы для начинающих: с чего начать свой путь к финансовой свободе
Финансовая стабильность кажется недостижимой мечтой, когда доходы едва покрывают базовые потребности. Однако даже при ограниченном бюджете можно не только выживать, но и постепенно накапливать сбережения. Главное — изменить подход к тратам и выработать полезные привычки. В этом посте мы разберем, как обычный человек может сократить расходы, избежать импульсных покупок и начать копить, даже если зарплата оставляет желать лучшего.
Увидел новый инструмент для инвестирования в Т-банке. Если кратко, то это смарт-активы, новый цифровой инструмент, который помогает заработать на страховках. Звучит как-то слишком здорово, как будто есть какой-то подвох. Кто-то уже выяснял подробности об этом инструменте? Стоит ли покупать?
С 28 апреля Московская биржа открыла возможность торгов заблокированными иностранными ценными акциями США.
Первый российский брокер вышел на китайские биржи. Но торговать смогут только квалифицированные инвесторы. Такая возможность с 23 апреля появилась у клиентов «Финама». Речь о Шанхайской, Шэньчжэньской и Гонконгской фондовых биржах, рассказали “Ъ FM” в компании. В арсенале вкладчиков будет более 370 инструментов, а именно акций и фондов.
Очередной сюжет из предкризисного лета 2008 года. Завершается раздел гиганта РАО ЕЭС, на биржу выходят отдельные энергокомпании. Некий аналитик рекомендует покупать акции отпочковавшегося ОАО «РусГидро» как бумагу «с защитными свойствами».
Поделюсь тем, чего не знал. Существует правило 72: чтобы узнать, за сколько лет ваши инвестиции удвоятся, разделите число 72 на годовую процентную ставку. Например, при 8% годовых: 72÷8=9 лет.