Что такое клиринг и зачем он нужен

Клиринг — это простыми словами? Давайте разбираться, в чем суть этого процесса, как он помогает в сделках и есть ли в нем какие-либо подводные камни.

Что такое клиринг

Клиринг — это когда два участника гасят друг перед другом долги одной, окончательной суммой и не совершают множество отдельных платежей.

Термин происходит от английского clearing — «очищение». Оно точно отражает суть процесса: вместо множества платежных операций проводится один итоговый расчет — клиринговые операция.​

Как работает клиринг

Лучше всего работу клиринга показать на примере.Есть две компании: банк А должен банку Б ₽100 тысяч, а банк Б должен банку А ₽200 тысяч. Без клиринга пришлось бы делать два перевода. Клиринговая система упрощает расчет:

• банк Б переводит только разницу в ₽100 тысяч;
• остальное идет в зачет.​

Такая схема особенно эффективна при большом количестве участников и множестве встречных обязательств. Именно поэтому клиринг стал незаменим на финансовых рынках.

Кто проводит клиринг

Клиринговые операции в России — лицензируемый вид деятельности. Он находится под контролем Центробанка. Клиринговая палата выполняет функции центрального контрагента:

• собирает данные о сделках; 
• проверяет их корректность;
• рассчитывает взаимные обязательства;
• организует расчеты и гарантирует их исполнение.​

На Московской бирже процесс «очистки» проводит Национальный клиринговый центр (НКЦ), на Санкт-Петербургской — Клиринговый центр МФБ. Обе организации имеют лицензию ЦБ и действуют как гаранты безопасности сделок.​

Какие существуют виды клиринга

По числу участников:

• простой —  задействованы две стороны;
• многосторонний — взаимодействует три и более сторон.​

По типу участников:

• межбанковский — между банками;
• биржевой — между участниками торгов ценными бумагами; 
• товарный — между компаниями за товары и услуги;
• валютный — между государствами при международной торговле.​

По схеме расчетов:

• централизованный — через клиринговую палату, характерный для биржевой торговли;
• децентрализованный — без участия клиринговой организации, что используется во внебиржевых сделках.​

Как устроена клиринговая сессия на бирже

На Московской бирже проходят две клиринговые сессии. 

• Дневная (14:00–14:05) определяет предварительные обязательства участников. 
• Вечерняя (18:45–19:00) подводит итоги и проводит окончательные расчеты — деньги списываются или зачисляются на корреспондентские счета.​

Какие есть преимущества и риски

Что хорошего в клиринге: 

• ускоряет расчеты;
• сокращает количество платежных операций;
• снижает издержки на хранение и транспортировку наличных. 

Все это позволяет компаниям экономить на комиссиях. Участие клиринговых палат с гарантийными фондами минимизирует риски неисполнения обязательств.​

Но есть и риски, которые чаще всего касается возможной неплатежеспособности одной из сторон. Причины:

• нехватка средств на счете;
• банкротство участника;
• несвоевременный перевод активов в деньги. 

Для снижения рисков клиринговые палаты ежедневно контролируют балансы участников, формируют гарантийные фонды и сокращают сроки расчетов.​

Итак, клиринговая система — это основа современного финансового рынка. Она делает торговлю быстрой, безопасной и экономически выгодной для всех участников.

Читайте также посты Диалога: 

Открыть бизнес: с чего начать свое дело