Что такое клиринг и зачем он нужен
Клиринг — это простыми словами? Давайте разбираться, в чем суть этого процесса, как он помогает в сделках и есть ли в нем какие-либо подводные камни.
Что такое клиринг
Клиринг — это когда два участника гасят друг перед другом долги одной, окончательной суммой и не совершают множество отдельных платежей.
Термин происходит от английского clearing — «очищение». Оно точно отражает суть процесса: вместо множества платежных операций проводится один итоговый расчет — клиринговые операция.
Как работает клиринг
Лучше всего работу клиринга показать на примере.Есть две компании: банк А должен банку Б ₽100 тысяч, а банк Б должен банку А ₽200 тысяч. Без клиринга пришлось бы делать два перевода. Клиринговая система упрощает расчет:
- банк Б переводит только разницу в ₽100 тысяч;
- остальное идет в зачет.
Такая схема особенно эффективна при большом количестве участников и множестве встречных обязательств. Именно поэтому клиринг стал незаменим на финансовых рынках.
Кто проводит клиринг
Клиринговые операции в России — лицензируемый вид деятельности. Он находится под контролем Центробанка. Клиринговая палата выполняет функции центрального контрагента:
- собирает данные о сделках;
- проверяет их корректность;
- рассчитывает взаимные обязательства;
- организует расчеты и гарантирует их исполнение.
На Московской бирже процесс «очистки» проводит Национальный клиринговый центр (НКЦ), на Санкт-Петербургской — Клиринговый центр МФБ. Обе организации имеют лицензию ЦБ и действуют как гаранты безопасности сделок.
Какие существуют виды клиринга
По числу участников:
- простой — задействованы две стороны;
- многосторонний — взаимодействует три и более сторон.
По типу участников:
- межбанковский — между банками;
- биржевой — между участниками торгов ценными бумагами;
- товарный — между компаниями за товары и услуги;
- валютный — между государствами при международной торговле.
По схеме расчетов:
- централизованный — через клиринговую палату, характерный для биржевой торговли;
- децентрализованный — без участия клиринговой организации, что используется во внебиржевых сделках.
Как устроена клиринговая сессия на бирже
На Московской бирже проходят две клиринговые сессии.
- Дневная (14:00–14:05) определяет предварительные обязательства участников.
- Вечерняя (18:45–19:00) подводит итоги и проводит окончательные расчеты — деньги списываются или зачисляются на корреспондентские счета.
Какие есть преимущества и риски
Что хорошего в клиринге:
- ускоряет расчеты;
- сокращает количество платежных операций;
- снижает издержки на хранение и транспортировку наличных.
Все это позволяет компаниям экономить на комиссиях. Участие клиринговых палат с гарантийными фондами минимизирует риски неисполнения обязательств.
Но есть и риски, которые чаще всего касается возможной неплатежеспособности одной из сторон. Причины:
- нехватка средств на счете;
- банкротство участника;
- несвоевременный перевод активов в деньги.
Для снижения рисков клиринговые палаты ежедневно контролируют балансы участников, формируют гарантийные фонды и сокращают сроки расчетов.
Итак, клиринговая система — это основа современного финансового рынка. Она делает торговлю быстрой, безопасной и экономически выгодной для всех участников.
Читайте также посты Диалога:
Госкорпорация ВЭБ.рф совместно с кабинетом министров разрабатывает законопроект, предусматривающий появление единого негосударственного пенсионного фонда (НПФ). Ключевое условие — решающая доля (контрольный пакет) в этом фонде должна оставаться у государственных структур. Об этом пишет «Frank Media».
Как сообщил глава ВЭБ.рф Игорь Шувалов, в число совладельцев объединённого НПФ, помимо самой госкорпорации, предварительно войдёт ВТБ. После принятия закона организация получит доступ к...
📌 Наблюдательный совет ВТБ рекомендовал направить на дивиденды 25% чистой прибыли 2025 года, что соответствует 9,71 руб. на акцию (12% к текущей цене), а также одобрить дополнительную эмиссию в размере до 6,3 млрд акций (49% от текущего количества) по цене 87 руб. за акцию. ВТБ планирует использовать привлеченные средства для развития основного бизнеса и финансирования партнерства с группой RWB (покупки миноритарной доли в дочернем банке).
📌 28 мая Минфин закрыл книгу заявок по новому выпуску...
Недавно (в том году😅) видела ролик девушки, которая радостно делилась тем, что однажды решила купить себе буквально 2 облигации Российского мясокомбината (СПМБ). Так вот этот комбинат ей прислал в подарок коробку колбас!
Интересный кейс с рейтингами компаний АО «Кириллица» и дочерней компании холдинга — ООО «Оил Ресурс». НРА отозвало кредитные рейтинги обеих компаний (рейтинги, кстати были достаточно высокого уровня – в прошлом году у "Оил Ресурса" был повышен до ВВВ-, а у "Кириллицы" с 2024 действовал на таком же уровне).
ЗПИКФ «Фонд пре-АйПиО 1»* и ЗПИКФ «Фонд пре-АйПиО 2»** под управлением АО ВИМ Инвестиции завершили сделку по выходу из капитала ООО «Миксит», российского производителя косметики.
УК ВИМ Инвестиции приняла в управление средства целевого капитала, сформированного Санкт-Петербургским политехническим университетом Петра Великого. Управляющая компания сотрудничает с эндаумент-фондом СПбПУ с декабря 2024 года, за этот период под управление УК было передано 3 целевых капитала.
Роберт Кийосаки— американский предприниматель, инвестор и писатель, автор более чем 25 книг о деньгах и личных финансах.
С 2026 года в России вступают в силу масштабные изменения налогового законодательства. Законопроект № 1026190‑8 уже прошёл первое чтение в Госдуме и вызывает живой интерес у предпринимателей. Разберём ключевые изменения и их последствия для бизнеса.
Допэмиссия — что это такое и зачем нужно? Разберемся, как она связана с инвестициями, когда компания к ней прибегает и как она сказывается на держателях бумаг.
Фонд Pre- IPO 1 под управлением ВИМ Инвестиции завершил сделку по выходу из капитала GetCourse, крупнейшей в России платформы для создания и продажи образовательного контента. Решение о выходе было принято в рамках завершения инвестиционного цикла Фонда Pre-IPO 1, запущенного в 2019 году.
Начинать путь в предпринимательстве всегда не просто. Нет готового чек-листа, что должен знать и делать бизнесмен, чтобы его дело стало успешным. Собрали цитаты про бизнес. Они помогут понять, какие уроки вынесли известные предприниматели за годы своей работы.
Минфин объявил о подготовке к дебютному размещению ОФЗ, номинированных в китайских юанях. Рынок долго этого ждал — Минфин еще в 2015 году говорил о возможности такого выпуска для диверсификации заимствований.
Ранее я писал пост о том, что программу долгосрочных сбережений (ПДС) хотят расширить на детей. А также о том, что налоговый вычет по долгосрочным сбережениям на семью с детьми увеличится до 1 млн рублей. И вот теперь, как сообщает «РБК», президент подписал закон, вводящий налоговые льготы для долгосрочных инвестиционных программ. (ИИС-3, НПО, ПДС). Документ, одобренный Госдумой, вступает в силу после официальной публикации. Его цель — повысить привлекательность долгосрочных накоплений для...
Знакомого предпринимателя заблокировали по 115-ФЗ, за вывод честно заработанных средств, в связи с чем попробую собрать инструкцию по выходу из данной ситуации.
ДОМ.РФ – один из крупнейших финансовых институтов развития сферы жилищного строительства и инфраструктуры, объединяющий банковские и небанковские сегменты бизнеса в компанию с устойчивыми среднегодовыми темпами роста активов и прибыли.