В продолжении темы про вечные фьючерсы, поговорим про антифандинг.
Антифандинг — это стратегия или метод, используемый трейдерами для минимизации или полного устранения воздействия фандинга (финансирования) на их позиции в бессрочных фьючерсах. Фандинг – это плата или выплата, зависящая от разницы между ценой бессрочного фьючерса и базового актива, и применяется для того, чтобы цена фьючерса не отклонялась слишком сильно от спотовой цены.
Когда трейдер использует антифандинг, его цель — избежать этих периодических выплат или даже заработать на них. Существует несколько подходов к реализации антифандинга:
Основные методы антифандинга:
- Хеджирование позиций: Трейдер открывает противоположные позиции на рынке бессрочных фьючерсов и на спотовом рынке или других производных инструментах. Это позволяет избежать выплат фандинга за счет уравновешивания изменения цен на обоих рынках.
- Использование низкого фандинга: Трейдеры могут следить за фандингом и открывать позиции только тогда, когда ставка финансирования минимальна или даже отрицательна. В таком случае они либо платят меньше фандинга, либо могут получать выплаты от фандинга, что делает стратегию выгодной.
- Открытие позиций в период перекоса рынка: Когда рынок становится перегружен одной из сторон (например, слишком много лонгистов), фандинг может быть высоким для длинных позиций. В этот момент трейдеры могут открывать шортовые позиции, получая более высокие выплаты за счет положительного фандинга.
- Перенос позиций на другой инструмент: Если фандинг на бессрочном фьючерсе становится слишком высоким, можно конвертировать его в квартальный или другой фьючерс с экспирацией, где фандинг не применяется.
Пример:
Если фандинг для длинных позиций стал положительным, это значит, что трейдеры с длинными позициями начинают платить процент, в то время как шортовые позиции получают выплаты. Стратегия антифандинга могла бы заключаться в том, чтобы вовремя выйти из длинных позиций и перейти в шорт, таким образом избегая расходов на фандинг или даже заработав на разнице.
Линейка вечных фьючерсов на FORTS
На текущий момент на FORTS торгуется 7 бессрочных фьючерсов: индекс Мосбиржи $IMOEXF , акции Газпрома $GAZPF , Сбербанка $SBERF , а также фьючерсы на валюты (юань $CNYRUBF , доллар $USDRUBF , евро $EURRUBF ) и золото $GLDRUBF . Линейка таких фьючерсов будет расширяться.
Вечный фьючерс – это фьючерсный контракт, не имеющий фиксированной даты исполнения (экспирации). В отличие от срочных фьючерсов, которые завершаются по истечении установленного срока, бессрочные фьючерсы продолжают торговаться на неопределенный срок. На биржах такие контракты могут теоретически существовать до 01.01.2100.
По данным Росстата, добыча угля в России в июле 2024 года упала на 6,7% в годовом выражении, достигнув самого низкого уровня с начала пандемии в 2020 году — 31,5 млн тонн. Это значительное снижение, особенно на фоне пиковых значений декабря 2022 года, когда угольные компании добывали на 12 млн тонн больше, что составляет сокращение на 27%. Основной удар пришелся на каменный уголь, который составляет около 80% всего производства. Его добыча снизилась на 8,2%, в то время как антрацит, наиболее...
Этот вопрос волнует не только начинающих инвесторов, но и клиентов уже имеющих опыт. Меняющийся рынок, качество и удобство предоставляемого сервиса, уровень поддержки компании и ее тарифы — это ряд параметров, которыми руководствуются потенциальные инвесторы при выборе брокера. Они же вынуждают и действующих клиентов инвестиционных компаний искать наиболее привлекательные условия для дальнейшего обслуживания.
Виктор Кох в образе Тони Старка. Щелчок и нет ограничений.
В последнее время изучаю разные инвестиционные стратегии и столкнулась с частыми комментариями об инвестировании только в акции, это относится и к другим инструментам. Выбирая что-то одно, вы рискуете все потерять.
Только 39% домохозяйств в России имеют некоторые накопления, и лишь 28% их сбережений хватит на несколько месяцев или более. При этом основной мотив сбережений — непредвиденные расходы.
А вы знали, что Марк Твен был не только талантливым писателем, но и не слишком удачным инвестором? На рынке США даже появился термин «Эффект Твена».
Помните, раньше была такая формула 33 + 33 + 33% (доллары + евро + рубли). А как можно инвестировать сегодня?
График доходности рублевых вложений в пересчете на доллары. За точку отсчета взята дата перехода ЦБ к плавающему курсу (10.11.2014).
Часто говорят, что ипотека - это кабала. Но так ли это на самом деле?
Рынок торгов - перспективный рынок, который приковывает к себе внимание как частных, так и корпоративных инвесторов. Мы составили рейтинг топ-5 самых дорогостоящих и топ-5 самых необычных лотов портала «Торги России», которые были реализованы в первом полугодии 2024 года. Подробности - в материале, подготовленном специально для Banki.ru.
Ожидается, что 2024 год принесет много новых IPO на российский рынок, особенно в IT-секторе и сельском хозяйстве. Готовы ли вы инвестировать в эти сектора?
Российские инвесторы все чаще обращают внимание на юань как стабильную валюту для сохранения капитала. А как вы относитесь к вложениям в юани? Считаете ли этот инструмент надёжной защитой от волатильности рубля?
Наша сторона реализовала подачу ещё 1 нового частного обращения в OFAC с целью разблокировки активов иностранных ценных бумаг в рамках санкций на ПАО "СПБ Биржа" $SPBE.
Помните, как пенсионер из Москвы выиграл в лотерее 170 миллионов рублей? А давайте попробуем пофантазировать и распишем, на что можно потратить все эти деньги.