Как я разложил свои инвестиции: ИИС, ЛДВ и ПДС
К деньгам на разные сроки у меня один и тот же подход: «надо бы инвестировать», но все смешано в одну кучу. В итоге сел и разделил горизонты: короткий, средний и длинный. Под каждый горизонт подобрал свой инструмент — ИИС, ЛДВ и ПДС. Делюсь схемой, может, кому‑то сэкономит пару вечеров на раздумья.
ИИС: 5‑летний налоговый «карман» под акции и облигации
Индивидуальный инвестиционный счет я рассматриваю как отдельный 5‑летний блок. Формально по ИИС‑3 правила другие, но для себя я держу в голове минимум 5 лет, чтобы не дергаться и спокойно пользоваться налоговыми льготами.
Что я сделал:
- через рейтинг брокеров на Банки.ру посмотрел, у кого удобнее открыть счет и какое приложение не раздражает: https://www.banki.ru/investment/brokers/
- отобрал для ИИС только два типа инструментов: облигации (ОФЗ и надежные корпораты); акции крупных компаний, где комфортно сидеть несколько лет.
Ключевые моменты по ИИС, которые для себя зафиксировал:
- это все‑таки риск выше, чем по вкладам: нет страховки АСВ, просадки на рынке нормальны;
- льгота — не «бесплатные деньги государства», а возврат НДФЛ, который я и так заплатил;
- деньги лучше не считать ликвидными на ближайшие 3–5 лет, чтобы не дергать счет по мелочам.
Вывод: ИИС — у меня про средний риск и налоговую оптимизацию. Если вы только начинаете, на Банки.ру есть нормальные вводные статьи, с чего стартовать и какие типы льгот есть по ИИС.
ЛДВ: 3‑летний горизонт «денежного рынка» и корпоратов
Второй «слой» — условное долгое владение (ЛДВ) на 3 года. Тут я меньше играю в рост, больше — в консервативный доход.
Что попало в этот блок:
- фонды денежного рынка и коротких облигаций;
- фонды корпоративных облигаций с нормальной диверсификацией;
- иногда — структурные продукты, если понимаю их механику.
Наводку на фонды удобно брать из каталога ПИФов/фондов: https://www.banki.ru/investment/mutual/catalogue/top_10_fondov/
Что сравнивал:
- комиссии за управление (чем меньше, тем лучше, особенно на коротком горизонте);
- во что фонд реально вкладывает (доля ОФЗ, корпоратов, рисковых историй);
- как он переживал прошлые кризисы (по графику и по комментариям).
По сути, ЛДВ для меня — это «между вкладом и рыночным риском»:
- горизонт 3 года,
- доходность хочу выше вклада,
- риск ниже, чем по чистому портфелю акций.
ПДС: 15‑летняя история под ОФЗ с софинансированием
Третий уровень — максимально длинный горизонт 15 лет. Здесь у меня логика простая: если я лезу в такой срок, хочу, чтобы часть работы за меня делало государство.
Речь про программу долгосрочных сбережений (ПДС), которая по сути ближе к формату доверительного управления:
- деньги инвестируются в ОФЗ и другие консервативные инструменты;
- есть софинансирование от государства в первые 10 лет, что частично компенсирует невысокую доходность;
- есть защита средств до 2,8 млн ₽ (по сути, дополнительный слой безопасности).
На Банки.ру про ПДС уже есть хорошие разборы: что это такое, какие плюсы и минусы, кому подходит. Для меня критично было понять:
- я не могу активно рулить портфелем, это не брокерский счет;
- доходность, скорее всего, будет ниже, чем по самостоятельным рискованным стратегиям;
- зато я получаю стабильность + софинансирование + страховку вменяемого уровня.
ПДС я мыслю как «пенсионный кирпич»: деньги туда кладу только те, которые не собираюсь трогать до очень зрелого возраста.
Как я использую Банки.ру, чтобы все это не держать в голове
Чтобы не утонуть в деталях, я разделил себе навигацию так:
- За брокером и ИИС иду в рейтинг брокеров: https://www.banki.ru/investment/brokers/ Смотрю комиссии, платформу, отзывы.
- За фондами для ЛДВ — в каталог фондов: https://www.banki.ru/investment/mutual/catalogue/top_10_fondov/ Сравниваю стратегии, комиссии и состав.
- За пониманием ОФЗ и доходности — в раздел с облигациями: https://www.banki.ru/investment/bonds/issuer-MFRU/ Смотрю базовую доходность и срок, чтобы понимать, что примерно лежит внутри консервативных стратегий.
- За общим пониманием ДУ и ПДС — в статьи и разборы по доверительному управлению и долгосрочным сбережениям: https://www.banki.ru/dialog/articles/2725/
Мои правила, которые вы можете примерить к себе
- Срок определяет инструмент: до 3 лет — скорее ЛДВ/фонды/консервативные решения; 3–5 лет — ИИС с облигациями и частью акций; 10–15 лет — ПДС/долгоиграющие госинструменты.
- Не смешивать «на квартиру через год» и «на пенсию» в одном счету. Как только развел горизонты, стало гораздо спокойнее.
- Использовать маркетплейс как карту. Каталоги брокеров, фондов и облигаций на Банки.ру — хороший старт, чтобы не выбирать «по рекламе», а по параметрам: сроки, риск, комиссии, история.
Это не инвестиционная рекомендация, а мой рабочий скелет. Но если вы давно пытаетесь построить систему из ИИС, фондов и «каких‑то долгосрочных программ» — возможно, разделение на три горизонта и три инструмента даст ту самую опору, которой не хватает.
В мае было выгодное предложение от Альфа-Банка "Пригласи друга в инвестиции".
Как пишут «Ведомости», российские власти намерены превратить корпоративные пенсионные программы (КПП) в основной источник долгосрочных инвестиций («длинных денег») для национальной экономики. В Министерстве финансов считают это направление приоритетным для дальнейшего развития страны
Участники рынка, в частности Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (СРО НАПФ), называют развитие таких программ безальтернативным двигателем роста пенсионных накоплений. Успешное внедрение...
Некоторые диаложцы принимают участие в акции Совкомбанка "26 тысяч рублей за первые инвестиции" и я в том числе. Сегодня 09.06.2026 получила письмо от Совкомбанка об обновлений условий по акции, начиная с пятого месяца участия. Ниже — краткое описание того, что изменилось👇
📌 Выручка «Аэрофлота» по МСФО за I квартал выросла на 6% г/г, до 201,1 млрд руб., за счет роста пассажирооборота на 7%. Скорректированная EBITDA, по оценке компании, снизилась на 17%, до 30,4 млрд руб. Скорректированный чистый убыток составил 8,8 млрд руб. против убытка в 3,4 млрд руб. годом ранее.
📌 Выручка «Транснефти» по МСФО за I квартал почти не изменилась в годовом и поквартальном сопоставлении, составив 361 млрд руб. Рост тарифов был компенсирован снижением объемов прокачки, при этом...
Недавно (в том году😅) видела ролик девушки, которая радостно делилась тем, что однажды решила купить себе буквально 2 облигации Российского мясокомбината (СПМБ). Так вот этот комбинат ей прислал в подарок коробку колбас!
В прошлых постах я много рассказывал о том, как экономить на повседневных тратах в Ростове, но наступил момент, когда накопленные «излишки» пора заставить работать. В свое время именно здесь, в «Диалоге», мне посоветовали обратить внимание на брокерский счет в ВТБ, и вот, наконец, я созрел для первой серьезной закупки.
С развитием искусственного интеллекта появилось огромное множество стартапов, которые стремятся заменить человека. И такие стартапы обречены на провал. Они усиливают социальное напряжение, дефицит рабочих мест, идут против экономики.
Мы часто воспринимаем финансы как сложную математику с графиками и таблицами. Но на самом деле финансовая грамотность — это умение договариваться с самим собой.Вот 3 неудобных вопроса, которые изменят ваш подход к тратам уже сегодня:Цена в «часах жизни» ⏳Прежде чем купить новый гаджет или брендовую вещь, посчитайте: сколько часов (или дней) вам нужно работать, чтобы это оплатить? Готовы ли вы буквально отдать 40 часов своей жизни за эту вещь? Иногда ответ отрезвляет лучше любого финансового...
📌 ЦИАНу удалось достичь верхней границы прогнозного диапазона по росту выручки — в 2025 году показатель вырос на 16,7% г/г, до 15,2 млрд руб. По итогам IV квартала выручка выросла на 21%. Ожидания изменения условий льготной ипотеки оживили спрос на рынке жилья. Основной вклад в рост выручки в прошлом году внесли лидогенерация и вторичный рынок, где сохраняется высокий темп роста (+11,8%).
Знаете, раньше у меня был такой проверенный план: получила зарплату, сразу часть на "подушку", остальное на вклад, где проценты были просто отличными. И все, можно было спокойно жить. Но вот наступил 2026 год, и я чувствую, что эта схема уже не работает так, как раньше.
В 2026 году начать инвестировать стало проще с точки зрения технологий, но выбор брокера по-прежнему требует внимания. Брокеров много, условия похожи, а риски никуда не исчезли, более того, после введения западных санкций, у каждого из известных игроков появились свои нюансы и ограничения. Я решил упростить задачу и спросил у AI, на что стоит смотреть при выборе брокера, если хочется не просто открыть счет, а работать с ним на длинной дистанции.
Если вы хотите преумножить накопления в этом году, лучше всего рассмотреть накопительные счета или вклады на три шесть месяцев. В марте Центробанк традиционно изменил ключевую ставку, и теперь она ниже прошлогодней, поэтому доходность депозитов тоже уменьшилась, это несколько ограничивает возможности для заработка, но шанс сохранить и увеличить деньги остается, главное действовать гибко. Мне встречалась информация от Инны Солдатенковой, руководителя экспертной аналитики маркетплейса Банки.ру, он...
Куда переводить пенсионные накопления — вопрос, в котором нет универсального ответа, зато есть последствия на десятилетия вперёд.
⚠️ ПОЗИТИВ (POSI): Высокие технологии или высокие риски?
⚠️ Инвестиции в Транснефть: почему я смотрю на риски, а не только на дивиденды
Когда вижу очередной пост о дивидендной доходности Транснефти в 13-14%, понимаю: люди видят только цифры. Но давайте честно — у этого актива есть несколько "красных флагов", о которых умалчивают.
---
1️⃣ Регуляторный риск: государство может "попросить" еще
Основной риск, который сложно просчитать, — это вмешательство государства. В 2025 году налог на прибыль компании повысили до 40%, что уже ударило по...