Ежедневный обзор фондового рынка

Доброе утро!
Обзор рынка 23.11.2017
Российский фондовый рынок завершил торговую сессию среды ростом, индекс ММВБ 2160,16 (4,34 0,20%), индекс РТС 1159,11 (11,50 1,00%). В разрезе секторов ММВБ лидером роста стал сектор Машиностроения 1,74%, максимальное снижение зафиксировано в секторе Транспорта -1,36% и Телекоммуникаций -1,13%. Среди отдельных акций хотелось бы отметить рост Полиметалл (MCX:POLY) 4,58%, Распадской (MCX:RASP) 2,68%, Интер РАО (MCX:IRAO) 2,20%, Магнита (MCX:MGNT) 1,83%, Лукойла (MCX:LKON) 1,49% и Мостотреста (MCX:MSTT) 1,41%. Лидерами снижения стали бумаги Русснефти (MCX:RNFT) -4,61%, ДВМП (MCX:FESH) -3,21%, Алросы (MCX:ALRS) -2,13%, АФК Система (MCX:AFKS) и ФосАгро (MCX:PHOR) потеряли по 1,93%, ТГК-1 (MCX:TGKA)-1,61% и Аэрофлот (MCX:AFLT) -1,38%.
Американский фондовый рынок завершил торги среды снижением, индекс DOW 30 23526,18 (-64,65 -0,27%), индекс S&P 500 2597,08 (-1,95 -0,08%). Согласно опубликованным данным индекс потребительского доверия в США по-прежнему остается выше прогнозных значений, что может говорить о высокой активности покупателей в предстоящем сезоне рождественских и новогодних распродаж. Опубликованный ноябрьский протокол заседания ФРС сообщил о высокой вероятности повышения базовой ставки на очередном заседании, так же было отмечено укрепление рынка труда и высокие темпы роста ВВП.
Европейские индексы демонстрировали в среду преимущественно снижение, Азиатские фондовые биржи завершили торги разнонаправленно, японский индекс Nikkei 225 по итогам среды подрос 22523,15 (106,67 0,48%), немецкий индекс DAX на фоне политической нестабильности продемонстрировал ощутимое снижение 13015,04 (-152,50 -1,16%).
Фьючерс S&P 500 на закрытии торговой сессии среды отступил от ранее достигнутых максимумов, на сегодня торги остаются в районе 2594,50 пунктов. Опубликованный еженедельный отчет Министерства труда США сообщил об очередном снижении количества обращений за пособием по безработице.
Фьючерс Brent продолжает оставаться выше уровня 63 долларов за баррель на фоне снижения запасов нефти в США и перебоев в работе крупного канадского трубопровода. Ровно через неделю состоится совещание ОПЕК+, на котором, как ожидается, будет принято решение о возможном продлении сделки по сокращению добычи нефти.
Фьючерс на Золото на утренних торгах четверга вплотную подошел к верхней границе бокового канала, торги проходят по цене 1289,82 долларов за тройскую унцию. В отсутствии существенных факторов, влияющих на настроение инвесторов, мы ожидаем продолжения бокового движения по инструменту.
Сегодня, на фоне закрытых бирж Японии и США в связи с празднованием Дня Благодарения, мы ожидаем консолидации котировок отечественных индексов. Негативным фактором послужит политическая неопределенность в Германии и возможная эскалация конфликта в ЛНР. Уровень поддержки по РТС расположен, по нашему мнению, на 1150 пунктах, целью возможного роста станет уровень 1163 пункта. По ММВБ целью роста выступит уровень 2170, поддержка расположена на 2152.
Внешний фон слабо негативный, Америка закрылась снижением, Азия разнонаправленно.
Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Доброе утро!
Обзор рынка 27.11.2017
Российский фондовый рынок завершил торговую сессию пятницы ростом, индекс ММВБ 2161,17 (12,61 0,59%), индекс РТС 1166,09 (7,47 0,64%). В разрезе секторов лидерами роста стали сектор Телекоммуникаций (MICEXTLC) 1,39% и Банков и финансов (MICEXFNL) 1,07%. Лидерами снижения стали сектор Транспорта (MICEXTRN) -1,20% и Потребительских товаров и торговли (MICEXCGS) -1,17%. Среди отдельных акций хотелось бы отметить рост КТК (MCX:KBTK) 6,81%, ТГК-1 (MCX:TGKA) 4,17%, ВТБ (MCX:VTBR) 2,22%, МТС (MCX:MTSS) 1,98%, привилегированные акции Сбербанка (MCX:SBER_p) прибавили 1,91% а бумаги Газпрома (MCX:GAZP) подросли на 1,50%. Лидерами снижения стали бумаги М. видео (MCX:MVID) -4,50%, Магнита (MCX:MGNT) -2,84%,Европлана (MCX:EPLN) -2,66%, Дикси (MCX:DIXY) -2,64%, ТМК (MCX:TRMK) -1,72%, и Аэрофлота (MCX:AFLT) -1,51%.
Американский фондовый рынок в черную пятницу так же продемонстрировал рост, индекс DOW 30 23557,99 (31,81 0,14%), индекс S&P 500 2602,42 (5,34 0,21%). На этой недели ожидается выход ряда существенных экономических показателей, среди которых публикация базового индекса расходов на личное потребление, ВВП за третий квартал и индекс деловой активности в США.
Европейские индексы преимущественно завершили торги в плюсе, большинство Азиатских фондовых площадок завершили торги в красной зоне, японский индекс Nikkei 225 продемонстрировал снижение, 22491,39 (-59,46 -0,26%).
Фьючерс S&P 500 на открытии торгов понедельника вернулся к значениям прошлых торговых сессий, утренние торги проходят в районе 2597,75 пунктов. Завтра ожидается встреча президента США в сенате с Республиканцами для обсуждения грядущего голосования по налоговой реформе, а уже сегодня станут известны первые данные о результатах начала сезона распродаж.
Фьючерс Brent продолжает рост. Торги понедельника проходят в районе 63,85 долларов за баррель. Одной из главных новостей прошедшей недели стало заявление министра энергетики РФ о снижении излишков нефти и возможном поддержании продления соглашения ОПЕК+. Само же заседание начнется 30 ноября в Вене.
Фьючерс на Золото продолжает оставаться в районе 1298,82 долларов за тройскую унцию. Запланированные на этой недели выступления глав ФРС по монетарной политике обозначат темп повышения процентной ставки в будущем году, что без сомнения окажет влияние на инструмент.
Российский фондовый рынок перед началом торгов понедельника получил существенную поддержку за счет роста цен на энергоносители, что по нашему мнению, даст импульс для роста в начале торговой сессии. Целями роста по индексу ММВБ выступят уровни 2173 и 2185 пунктов, поддержка расположена на 2155. По индексу РТС поддержка расположена, по нашему мнению, на 1158, целями роста выступят годовые максимумы в районе 1175 и 1189 пунктов. Начавшаяся неделя богата на корпоративную отчетность, сегодня станут известны финансовые результаты АФК Системы за третий квартал 2017 года, завтра отчет предоставят Мечел, Сафмар и ТрансКонтейнер.
Внешний фон умеренно позитивный, Америка закрылась ростом, Азия снижением.
Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Доброе утро!
Обзор рынка 29.11.2017
Российский фондовый рынок по итогам торгов вторника продемонстрировал разнонаправленную динамику, индекс МосБиржи 2149,45 (3,58 0,17%), индекс РТС 1159,41 (-1,15 -0,10%). В разрезе секторов МосБиржи лидером снижения стали сектор Телекоммуникаций (MICEXTLC) -0,88% и Металлов и добычи (MICEXM&M) -0,63%. Небольшой рост зафиксирован в секторе Банков и Финансов (MICEXFNL), Химического производства (MICEXCHM) и Транспорта (MICEXTRN) по 0,20%. Среди отдельных акций хотелось бы отметить снижение ГМК Норильского Никеля (MCX:GMKN) -3,13%, АФК Системы (MCX:AFKS) -2,48%, RUSAL (MCX:RUAL) -2,39% и Магнита (MCX:MGNT) -2,30%. Ростом завершились торги для привилегированных акций Мечела (MCX:MTLR_p) 7,22%, Новатэка (MCX:NVTK) 2,62%, НЛМК (MCX:NLMK) 1,78%, Сбербанка (MCX:SBER) 1,43% и Газпрома (MCX:GAZP) 1,26%.
Фондовый рынок США завершил торги вторника уверенным ростом, индекс DOW 30 23836,71 (255,93 1,09%), индекс S&P 500 2627,04 (25,62 0,98%). Согласно опубликованным данным, в ноябре в США индекс потребительского доверия взлетел до максимального уровня за последние 17 лет, так же существенный рост зафиксирован в ценах на жилую недвижимость.
Европейские фондовые площадки продемонстрировали рост, Азиатские индексы завершили торги разнонаправленно, японский индекс Nikkei 225 22563,01 (76,77 0,34%). Представители Соединенного королевства сообщили, что не опасаются срывов переговоров по Brexit и готовы к торговле по правилам ВТО.
Фьючерс S&P 500 на открытии торгов среды закрепился в районе 2624 пункта. В речи преемника на посту главы ФРС Д. Йеллен перед Сенатом прозвучала приверженность к текущему курсу монетарной политики проводимой регулятором и стремление к достижению комфортного уровня инфляции и максимально высокой занятости населения.
Фьючерс Brent по итогам торговой сессии вторника продемонстрировал снижение, утренние торги среды проходят в районе 62,85 долларов за баррель. Как стало известно накануне, представители ОПЕК рассматривают несколько вариантов продления сделки, помимо объемов сокращения так же рассматриваются различные сроки продления сделки. До объявления окончательного решения мы ожидаем снижения цен на энергоносители.
Фьючерс на Золото на фоне ослабления доллара и продолжения испытаний ракетной программы КНДР продемонстрировал рост, утренние торги проходят в районе 1295 долларов за тройскую унцию. Новая межконтинентальная баллистическая ракета «Хвасон-15» достигла высоты 4,4 км над уровнем моря и поразила морскую цель на расстоянии 950 км от места запуска. На ближайшее время запланировано экстренное заседание совета безопасности ООН посвященное Северокорейской ракетной программе.
Снижение цен на энергоносители в преддверии заседания ОПЕК+ продолжает оказывать давление на котировки отечественных компаний, добавить негатива на внешние рынки способно новое ракетное испытание Северной Кореей. Мы не исключаем дальнейшего снижения основных индексов по итогам торгов среды. Уровень поддержки по индексу МосБиржи расположен на 2128, по РТС на 1149 пунктах, возможными целями роста выступают уровни 2161 по МосБиржи и 1166 по РТС. Сегодня представляют интерес отчеты за 3 квартал по МСФО Лукойла и БСП, завтра финансовый отчет за 9 месяцев 2017 года предоставит Аэрофлот.
Внешний фон нейтральный, Америка закрылась ростом, Азия разнонаправленно.
Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Доброе утро!
Обзор рынка 01.12.2017
Российский фондовый рынок продемонстрировал в последней осенней сессии этого года снижение котировок на фоне повышения волатильности и роста объемов торгов, индекс МосБиржи 2100,62 (-23,46 -1,10%), индекс РТС 1131,56 (-13,12 -1,15%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами снижения стали сектор Транспорта (MICEXTRN) -2,60%, Банков и финансов (MICEXFNL) -1,66% и Нефти и газа (MICEXO&G) -1,39%. Рост продемонстрировали сектор Потребительских товаров и торговли (MICEXCGS) 1,64% и Телекоммуникаций (MICEXTLC) 0,70%. Лидерами снижения среди отдельных бумаг стали акции НКХП (MCX:NKHP) -11,20%, ФГ Будущее (MCX:FTRE) -6,15%, ОГК-2 (MCX:OGKB) -5,56%, Аэрофлота (MCX:AFLT) -3,85%, Россетей (MCX:RSTI) -3,42%, ММК (MCX:MAGN) -2,79%, ВТБ (MCX:VTBR) -2,72% и АФК Система (MCX:AFKS) -2,07%. Лидером роста стали акции М. видео (MCX:MVID) 11,12% на фоне максимального дневного объема торгов. Так же рост продемонстрировали РуссНефть (MCX:RNFT) 5,26%, Энел Россия (MCX:ENRU) 5,08%, Северсталь (MCX:CHMF) 3,19%, Акрон (MCX:AKRN) 2,42% и Мегафон (MCX:MFON) 1,44%.
Американский фондовый рынок напротив, продолжает уверенный рост, индекс DOW 30 24272,35 (331,67 1,39%), индекс S&P 500 2647,58 (21,51 0,82%). Согласно опубликованным данным еженедельного отчета Министерства Труда США зафиксировано снижение обращений за пособием по безработице, в октябре уровень безработице составил порядка 4,1%, минимальный показатель за последние 17 лет. Данные Министерства торговли сообщили о росте расходов домохозяйств США согласно ранее опубликованному прогнозу.
Крупнейшие европейские площадки завершили торги снижением, Азиатские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику, японский индекс Nikkei 225 22773,21 (48,25 0,21%). Опубликованные данные Федерального агентства по трудоустройству Германии сообщили об улучшении состояния рынка труда, при этом уровень безработицы продолжает оставаться на минимальном значении за последние 27 лет.
На открытии торгов пятницы фьючерс S&P 500 демонстрирует небольшое снижение, утренние торги проходят в районе 2642 пункта. Накануне стало известно о возможной смене на посту госсекретаря Р. Тиллерсона руководителем ЦРУ М. Помпео.
Фьючерс Brent в преддверии оглашения итогов заседания ОПЕК+ опускался до уровня 63,30 долларов за баррель. Продление соглашения и последовавшие за ним комментарии участников способствовали росту цен, утренние торги проходят по цене 62,80 долларов. Важным нюансом прошедшего продления соглашения стала возможность его досрочного прекращения по итогам планируемого заседания в середине 2018 года. К позитивным новостям стоит отнести включение в сделку Нигерии и Ливии.
Фьючерс на Золото продемонстрировал снижение, утренние торги проходят у уровня поддержки на 1274 доллар за тройскую унцию. Выход очередной сильной статистики по рынку труда США подтвердил курс экономики на рост и ожидаемое укрепление доллара к сырьевым товарам.
По итогам торгов четверга котировки основных российских фондовых индексов опустились до достаточно сильных уровней поддержки, возможный рост цен на энергоносители на фоне продления сделки ОПЕК+ и позитив на внешних рынках, по нашему мнению, окажут поддержку на открытии торгов пятницы. Возможной целью роста по индексу МосБиржи выступит уровень 2114, по РТС 1138 пунктов. Сегодня вступают в силу итоги ребалансировки индекса MSCI и Мегафон предоставит финансовые результаты за третий квартал по МСФО.
Внешний фон нейтральный, Америка закрылась ростом, Азия разнонаправленно.
Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Доброе утро!
Обзор рынка 05.12.2017
Российский фондовый рынок начал торговую неделю ростом, индекс МосБиржи 2119,42 (13,43 0,64%), индекс РТС 1133,87 (0,54 0,05%). В разрезе секторов МосБиржи лидером роста выступил сектор Нефти и газа (MICEXO&G) 2,04%, снижением завершились торги для сектора Телекоммуникаций (MICEXTLC) -2,92%, Электроэнергетики (MICEXPWR) и Транспорта (MICEXTRN) по -1,63%, Металлов и добычи (MICEXM&M) -0,93%. Лидером роста среди отдельных бумаг выступили акции Татнефти (MCX:TATN) 11,25% на фоне планируемых увеличений инвестиций в будущем году. Так же ростом завершились торги для НЛМК (MCX:NLMK) 3,14% и АФК Системы (MCX:AFKS) 2,74%. Снижение зафиксировано в бумагах Энел Россия (MCX:ENRU) -5,01%, МТС (MCX:MTSS) -4,11%, Северсталь (MCX:CHMF) -4,05%, ТГК-2 (MCX:TGKB) -3,47%, Алроса (MCX:ALRS) -2,61%, Аэрофлот (MCX:AFLT) -2,40% , ТрансКонтейнер (MCX:TRCH) -2,02% и Мегафон (MCX:MFON) -1,68%.
Американский фондовый рынок завершил торги понедельника разнонаправленно, индекс DOW 30 24290,05 (58,46 0,24%), индекс S&P 500 2639,44 (-2,78 -0,11%). Как стало известно накануне, с 1 января 2018 года пост президента Федерального резервного банка Ричмонда возглавит Т. Баркин. Ранее специалист входил в состав директоров и являлся председателем ФРБ Атланты.
Европейские индексы по итогам торгов понедельника продемонстрировали преимущественно рост, Азиатские площадки завершили торги снижением, японский индекс Nikkei 225 22642,40 (-64,76 -0,29%).
Фьючерс S&P 500 на открытии торгов вторника расположился в районе 2463,75 пунктов. Сегодня ожидается выход статистических данных по промышленным заказам в США, а одно из главных событий декабря, заседание ФРС США, начнется ровно через неделю.
Фьючерс Brent начал торги вторника снижением, утренние значения 62,52 доллара за баррель. После разрешения вопроса о продлении пакта ОПЕК+ внимание инвесторов переключилось на запасы нефти и количество буровых установок в США, и пока данные говорят о продолжающемся росте буровой активности.
Фьючерс на Золото продолжает оставаться в районе 1277,40 долларов за тройскую унцию. В понедельник начались крупнейшие совместные учения ВВС США и Южной Кореи, которые руководство КНДР восприняло как провокацию и объявило о возможности начала боевых действий на полуострове.
Торги вторника, по нашему мнению, пройдут под давлением вследствие роста геополитической напряженности и снижения цен на энергоносители. По индексу МосБиржи поддержка расположена в районе 2100 пунктов, по индексу РТС на 1124 и 1118. Сегодня не ожидается выхода важной корпоративной отчетности, возможный интерес для инвесторов представят дивидендные отсечки 08.12.2017 у АФК Системы и 11.12.2017 у Протека и Химпрома.
Внешний фон слабо негативный, Америка закрылась разнонаправленно, Азия снижением.
Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Доброе утро!
Обзор рынка 07.12.2017
Российский фондовый рынок по итогам торгов среды продемонстрировал разнонаправленную динамику, объем торгов ниже средних значений, индекс МосБиржи 2124,12 (10,43 0,49%), индекс РТС 1131,38 (-2,87 -0,25%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами роста выступили сектор Металлов и добычи (MICEXM&M) 1,57%, Химического производства (MICEXCHM) 1,52% и Электроэнергетики (MICEXPWR) 1,03%. Снижением отметились сектор Транспорта (MICEXTRN) -1,40% и Машиностроения (MICEXMNF) -0,15%. Среди отдельных акций лидерами роста стали ЧМК (MCX:CHMK) 8,61%, Мечел (MCX:MTLR) 7,90%, ТГК-2 (MCX:TGKB) 6,08%, Распадская (MCX:RASP) 4,33%, ФосАгро (MCX:PHOR) 3,84%, Энел Россия (MCX:ENRU) 3,53%, Сургутнефтегаз (MCX:SNGS) 2,41%, Мегафон (MCX:MFON) 1,62% и АФК Система (MCX:AFKS) 1,52%. Снижение отмечено в бумагах Европлан (MCX:EPLN) -6,37%, КТК (MCX:KBTK) -4,73%, НМТП (MCX:NMTR) -3,05% и Ленэнерго (MCX:LSNG) -1,59%.
Снижением завершили торги на крупнейший заокеанских площадках, индекс DOW 30 24140,91 9-39,73 -0,16%), индекс S&P 500 2629,27 (-0,30 -0,01%). Согласно опубликованным данным Министерства труда США в третьем квартале 2017 года рост производительности труда составил 3%, при этом отмечен рост отработанных часов и снижение стоимости рабочей силы. Так же стало известно о росте количества американцев без постоянного места жительства.
Европейские фондовые рынка продемонстрировали в основном снижение, Азиатские площадки завершили торговую сессию преимущественно ростом, японский индекс Nikkei 225 22447,03 (269,99 1,22%).
Фьючерс S&P 500 на открытии торгов четверга торгуется в районе 2634,75 пунктов. К росту геополитической напряженности привело признание президентом США Иерусалима столицей Израиля, ведущие главы европейских, африканских и ближневосточных стран выразили свое несогласие. На ближайшее время запланировано заседание совета безопасности ООН посвященное данному вопросу.
Фьючерс Brent продолжил снижение, утренние торги проходят в районе 61,40 долларов за баррель. Управление энергетической безопасности (EIA) в своем еженедельном отчете сообщило о снижении запасов нефти сильнее прогнозных значений, при этом значительно выросли запасы бензина и дистиллятов.
Выход сильных экономических показателей занятости населения и укрепление доллара США продолжают оказывать давление на котировки золота. Утренние торги Фьючерсом на Золото проходят в районе 1265,30 долларов за тройскую унцию, минимального значения за последние пять месяцев. Поддержку по инструменту может оказать рост геополитической напряженности вокруг Корейского полуострова и развитие событий вокруг статуса Иерусалима.
Перед открытием торговой сессии четверга на российском фондовом рынке складывается умеренно негативный внешний фон, обусловленный продолжением снижения котировок энергоносителей и росту негативных настроение на внешних площадках. К позитивным факторам стоит отнести выдвижение действующего президента России на предстоящие выборы, что снимает фактор неопределенности и преемственности в политической сфере. Уровень поддержки по индексу МосБиржи расположен в районе 2114 и 2100 пунктов, возможной целью роста выступает уровень 2127 и 2132 пунктов. По индексу РТС поддержка расположена на 1126 и 1118, возможной целью роста станут уровни 1137 и 1150 пунктов. Сегодня Алроса представит результаты продаж за ноябрь, а Сбербанк обнародует финансовые результаты за 11 месяцев 2017 года по РСБУ.
Внешний фон умеренно негативный, Америка закрылась снижением, Азия ростом.
Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Доброе утро!
Обзор рынка 26.12.2017.
Российский фондовый рынок открыл крайнюю торговую неделю уходящего года ростом на объемах ниже среднего, индекс МосБиржи 2105,06 (2,12 0,10%), индекс РТС 1143,94 (8,24 0,73%). В разрезе секторов МосБиржи лидером роста стали сектор Телекоммуникаций (MICEXTLC) 3,2%, более скромные результаты в секторе Банков и финансов (MICEXFNL) 0,76% и Потребительских товаров и торговли (MICEXCGS) 0,59%. Снижением завершились торги в секторе Металлов и добычи (MICEXM&M) -0,37% и Нефти и газа (MICEXO&G) -0,22%. Среди отдельных акций хотелось бы отметить рост АФК Системы (MCX:AFKS) на 21,47%, Башнефти_п (MCX:BANE_p) на 5,71%, МТС (MCX:MTSS) на 5,2% и Детского мира (MCX:DSKY) на 4,58% на договоренности о заключении мирового соглашения в судебном споре между Роснефтью, Башнефтью и АФК Системой. Так же ростом отметились привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR_p) 2,30% и Интер РАО (MCX:IRAO) 2,08%. Снижением завершили торги акции санируемого ЦБ Промсвязьбанка (MCX:PSBR) -7,39%, Новатэка (MCX:NVTK) -1,84% и Полюса (MCX:RLZL) -1,47%.
Американский фондовый рынок в понедельник не проводил торгов в связи с празднованием католического Рождества, итогом пятницы по индексу DOW 30 стало значение 24754,06 пунктов, по индексу S&P 500 2683,34 пунктов. Последняя неделя торгового года по традиции славится так называемым «Ралли Санта Клауса». В отсутствии геополитических шоков мы не исключаем продолжения приятной для инвесторов традиции в этом году.
Европейские биржи так же в большинстве своем были закрыты по случаю празднования Рождества, накануне было зафиксировано преимущественно снижение индексов, Азиатские фондовые рынки на открытии торговой сессии вторника демонстрируют рост, японский индекс Nikkei 225 напротив снижается, утренние торги проходят в районе 22910,45 пунктов.
Фьючерс S&P 500 на открытии торговой сессии вторника демонстрирует небольшое снижение, утренние значения торгов 2685,50 пункта.
Фьючерс Brent пока остается на уровне закрытия торговой сессии пятницы, утренние торги вторника проходят в районе 64,74 доллара за баррель. Сдерживающим фактором роста по-прежнему остается рост нефтедобычи в США, вплотную приблизившийся к отметке 10 миллионов баррелей в сутки.
Фьючерс на Золото демонстрирует рост на открытии торговой сессии вторника, 1282,50 доллара за тройскую унцию. Продолжающееся снижение курса доллара США толкает цены на золото к росту, ближайшей целью, по нашему мнению, станет месячный максимум по инструменту на уровне 1292 долларов за унцию.
Торги вторника на отечественном фондовом рынке, по нашему мнению, имеют все шансы на продолжение начавшегося ранее роста. Целью роста по индексу МосБиржи выступают уровни 2122 и 2131 пунктов, поддержка расположена на 2101 и 2096. По индексу РТС целью роста станет уровень 1149 и 1157 пунктов, поддержка на 1133.
Внешний фон нейтральный, Америка закрылась снижением, Азия ростом.
Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Доброе утро!
Обзор рынка 28.12.2017.
Российский фондовый рынок продемонстрировал по итогам торгов среды уверенный рост, объем торгов вырос по сравнению с началом недели, индекс МосБиржи 2106,17 (9,14 0,44%), индекс РТС 1148,92 (3,95 0,34%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами роста выступили сектор Металлов и добычи (MICEXM&M) 1,11%, Банков и финансов (MICEXFNL) 0,46% и Химического производства (MICEXCHM) 0,42%. Снижением завершились торги в секторе Телекоммуникаций (MICEXTLC) -0,39% и Потребительских товаров и торговли (MICEXCGS) -0,18%. Среди лидеров роста в отдельных бумагах хотелось бы отметить привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR_p) 4,27%, Polymetal (MCX:POLY) 3,15%, ГК ПИК (MCX:PIKK) 3,07%, ДВМП (MCX:FESH) 2,49%, Северсталь (MCX:CHMF) 2,38% и возвращение к росту Сбербанка (MCX:SBER) 1,53%. Лидерами снижение по итогам прошедших торгов стали акции ФГ Будущее (MCX:FTRE) -7,76%, АФК Системы (MCX:AFKS) -6,77%, Ленэнерго (MCX:LSNG) -4,31%, Сафмар (MCX:EPLN) -3,25% и Мосэнерго (MCX:MSNG) -2,48%.
Американский фондовые площадки так же завершили торговую сессию среды ростом, индекс DOW 30 24774,30 (28,09 0,11%), индекс S&P 500 2682,62 (2,12 0,08%). Согласно опубликованным данным за декабрь, зафиксировано снижения индекса потребительского доверия в США. Так же были пересмотрены в сторону снижения данные за ноябрь.
Европейские фондовые индексы преимущественно закрылись в зеленой зоне, Азиатские площадки так же продемонстрировали рост, японский индекс Nikkei 225 22898,76 (-12,45 -0,05%).
Фьючерс S&P 500 продолжает боковое движение, утренние торги проходят в районе 2686,00 пунктов. В среду был опубликован отчет по объему незавершенных продаж на рынке недвижимости США, зафиксирован рост против ожидаемого экспертами снижения показателя.
Фьючерс Brent в ходе торгов среды демонстрировал снижение до уровня поддержки в районе 65,63 доллара за баррель, после чего вновь перешел к росту, утренние торги проходят выше отметки в 66 долларов. Поддержку ценам на энергоносители оказывает снижение добычи в Ливии после взрыва трубопровода, восстановление которого займет около недели.
Фьючерс на Золото в ходе утренних торгов четверга тестирует уровень сопротивления в районе 1294 долларов за тройскую унцию. В случае продолжения роста возможной целью выступит значения 1300 и 1311 долларов за тройскую унцию. Поддержка по инструменту, на наш взгляд, расположена в районе 1279 долларов.
Основное влияние на ход торгов четверга на российском фондовом рынке, по нашему мнению, окажут цены на энергоносители, по прежнему находящиеся на максимумах последних двух лет. Ближайшей целью роста по индексу МосБиржи выступает уровень 2122 пунктов, по индексу РТС 1158 пунктов. Поддержка по РТС, на наш взгляд расположена на 1144 и 1132, по индексу МосБиржи на 2100 и 2094 пунктах. Начиная подводить итоги года, стоит отметить снижение индекса ММВБ 10 на 16,34%, при этом индекс МосБиржи продемонстрировал снижение на 5,67%, а индекс РТС всего на 0,30% и еще имеет шансы завершить год ростом.
Внешний фон нейтральный, Америка и Азия закрылись ростом.
Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Подведение итогов и прогноз на 2018 год.
Среди ключевых событий в России в уходящем году хотелось бы отметить продолжающееся снижение ключевой ставки ЦБ РФ и официальной инфляции, а так же санацией ряда крупных банков по новой технологии Фондом консолидации банковского сектора. Сразу несколько громких судебных процессов были в фокусе внимание в этом году: открытое заседание по делу о получении взятки бывшим министром экономического развития РФ и вынесенный обвинительный приговор, а так же череда исков Роснефти и Башнефти к АФК Системе и мировое соглашение, обязывающее последнюю выплатить компенсацию в 100 млрд. рублей. Рубль продемонстрировал укрепление по отношению к основным мировым валютам вслед за ростом цен на энергоносители, а взлет курса криптовалют во главе с биткойном привлек внимание как рядовых граждан так и руководителей ряда крупных инвестиционных фондов и глав центральных банков.
Подводя итоги уходящего, 2017 года для Российского фондового рынка хотелось бы обозначить сохраняющиеся санкции ЕС и США в связи с ситуацией на Украине и их возможное ужесточение, что, безусловно, оказывало негативное влияние на настроение инвесторов в текущем году. Основные фондовые индексы продемонстрировали снижение по итогам 2017 года, индекс МосБиржи теряет по итогам года более 6%, индекс РТС около 0,5%. Большинство отраслевых индексов МосБиржи так же продемонстрировали снижение по итогам года, среди лидеров сектор Банков и финансов -17,13%, Нефти и газа -10,27%, Электроэнергетики -9% и Потребительских товаров и торговли -8,4%. Рост на уровне 4,2% по итогам года зафиксирован в секторе Металлов и добычи.
Среди отдельных акций существенный рост по итогам года продемонстрировали бумаги Сбербанка, Русала, НЛМК, Мостотреста и Татнефти. Лидерами падения стали акции Магнита, Аэрофлота, Московской биржи, Алросы, ВТБ и АФК Системы. Лидерами по дивидендной доходности стали привилегированные акции МГТС, Россетей, Ленэнерго и Башнефти. Первичное размещение в уходящем году на Московской фондовой бирже провели En+ Group, Обувь России и Детский мир.
Одним из важнейших событий наступающего года являются выборы президента Российской Федерации и ожидаемый нами в связи с этим рост волатильности на валютном и фондовом рынках. К существенным рискам мы так же относим вероятность ужесточения санкций на сделки с российским суверенным и корпоративным долгом, а так же возможные провокации при проведении чемпионата мира по футболу. Продление сделки ОПЕК+ по снижению запасов нефти привело к росту цен на энергоносители в текущем году, что так же дало импульс к развитию сланцевой добычи нефти в США. По мере стабилизации спроса и предложения на рынке энергоресурсов мы ожидаем попыток роста до уровня 70 долларов за баррель с последующей консолидацией в районе 56-63 долларов за баррель по сорту Brent. В случае резкого прекращения соглашения ОПЕК+ или роста запасов вследствие увеличения добычи в США мы не исключаем возвращения цен в район 48-44 доллара за баррель.
Говоря о предпочтениях в выборе секторов и отдельных компаний для инвестиций в будущем году, мы склоняемся к диверсифицированному подбору компаний с низкой долговой нагрузкой, высокими дивидендными выплатами и устойчивыми финансовыми показателями деятельности. Среди подобных компаний хотелось бы отметить привилегированные акции Башнефти, Россетей, МГТС, Ленэнерго и Ростелекома, НЛМК, Северсталь, Русал и Мостотрест. Определенный интерес представляют привилегированные акции Автоваза, Мечела и Распадской. Так же можно рекомендовать к покупкам бумаги Газпром нефти, МТС, ЛСР. Привлекательно выглядят по текущим ценам акции Алросы, Аэрофлота, АФК Системы и Магнита. В целом от следующего, 2018 года мы ожидаем новых максимумов на отечественном фондовом рынке, основные риски, на наш взгляд, заключаются в возможной коррекции на Американском фондовом и долговом рынках, угрозе эскалации конфликта на Корейском полуострове и на Ближнем Востоке, а так же ужесточении и расширении санкционного режима.

Доброе утро!
Обзор рынка 10.01.2018.
Российский фондовый рынок завершил торговую сессию вторника уверенным ростом на возросших объемах торгов, индекс МосБиржи 2225,39 (17,98 0,81%), индекс РТС 1229,15 (9,26 0,76%). В лидерах роста отраслевых индексов МосБиржи по итогам торгов стали сектор Транспорта (MICEXTRN) 1,38%, Химического производства (MICEXCHM) 1,36% и Нефти и газа (MICEXO&G) 0,85%. Снижением отметился сектор Потребительских товаров и торговли (MICEXCGS) -0,16%. Среди отдельных бумаг хотелось бы отметить рост Уралкалия (MCX:URKA) 4,88%, Мечел ап (MCX:MTLR_p) 4,59%, Ленэнерго (MCX:LSNG) 3,69%, БСП (MCX:BSPB) 3,27%, АФК Системы (MCX: AFKS) 2,62%, Аэрофлота (MCX:AFLT) 2,17%, Газпром (MCX:GAZP) с Северсталью (MCX:CHMF) подросли на 2,10%. Снижение зафиксировано в акциях QIWI (MCX:QIWIDR) -5,37%, Polymetal (MCX:POLY) -2,49%, Русснефть (MCX:RNFT) -2,26%, Rusal (MCX:RUAL) -2,18% и Интер РАО (MCX:IRAO) -1,78%.
Американский фондовый рынок продолжил рост, зафиксировав новые рекордные значения. Индекс DOW 30 25385,80 (102,80 0,41%), индекс S&P 500 2751,29 (3,58 0,13%). Согласно последним заявлениям руководители ФРС США обеспокоены показателем потребительской инфляции по итогам 2017 года продемонстрировавшим рост на 1,8%, при планируемом росте в 2%.
Европейские биржи продемонстрировали рост, Азиатские индексы завершили торги разнонаправленно, японский индекс Nikkei 225 23817,63 (-32,36 -0,14%). Согласно опубликованным данным Евростата, зафиксировано снижение уровня безработицы в еврозоне до минимального уровня с 2009 года.
Фьючерс S&P 500 на открытии торгов среды демонстрирует небольшое снижение, торги проходят в районе 2751,50 пунктов.
Фьючерс Brent продолжает рост на фоне выхода еженедельных данных Американского института нефти (API) по запасам нефти в США, зафиксировавшего снижение существенно выше прогнозов. Утренние торги проходят по цене 69,16 долларов за баррель. Ближайшими целями роста, по нашему мнению, выступят уровни 72 и 77 долларов за баррель.
Фьючерс на Золото в начале торговой сессии среды демонстрирует снижение, утренние торги проходят по цене 1311,90 долларов за тройскую унцию. Среди поводов для снижения по инструменту хотелось бы отметить укрепление доллара США и решение властей КНДР об отправке делегации на Олимпиаду в Южную Корею.
Торговая сессия среды на Российском фондовом рынке, по нашему мнению, откроется ростом за счет повышения цен на энергоносители, при этом мы не исключаем фиксации прибыли по отдельным бумагам. Ближайшими целями роста по индексу МосБиржи выступают уровни 2232 и 2268 пунктов, по РТС 1242 и 1290 пунктов. Потенциальный интерес в сложившейся ситуации, на наш взгляд, представляют акции компаний сектора Нефти и газа.
Внешний фон позитивен, Америка закрылась ростом, Азия разнонаправленно.
Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Доброе утро!
Обзор рынка 12.01.2018.
Российский фондовый рынок продемонстрировал по итогам торгов четверга уверенный рост котировок, Индекс МосБиржи 2246,45 (14,18 0,64%), индекс РТС 1248,75 (14,11 1,14%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами роста стали сектор Телекоммуникаций (MICEXTLC) 2,39%, Нефти и газа (MICEXO&G) 0,94%, а так же Банков и финансов (MICEXFNL) 0,43%. Снижением завершились торги в секторе Химического производства (MICEXCHM) -0,16% и Электроэнергетики (MICEXPER) -0,11%. Среди отдельных бумаг лидерами роста выступили привилегированные акции Автоваза (MCX:AVAZ_p) 2,69%, Татнефти (MCX:TATN_p) 2,54%, Башнефти (MCX:BANE_p) 2,46% и Россетей (MCX:RSTI_p) 2,17%, так же существенный рост зафиксирован в акциях Квадры (MCX:TGKD) 4,25%, Ленэнерго (MCX:LSNG) 4,23%, МТС (MCX:MTSS) 3,01%, Роснефти (MCX:ROSN) 2,28%, НМТП (MCX:NMTP) 2,01% и Мосбиржи (MCX:MOEX) 1,68%. Снижение продемонстрировали бумаги Уралкалия (MCX:URKA) -2,24%, ФГ Будущее (MCX:FTRE) -2,08%, Интер РАО (MCX:IRAO) -1,53% и RUSAL (MCX:RUAL) -1,51%.
Американский фондовый рынок так же завершил торговую сессию четверга ростом, Индекс DOW 30 25574,73 (205,60 0,81%), индекс S&P 500 2767,56 (19,33 0,70%). В четверг были опубликованы данные индекса цен производителей (PPI) в США за декабрь, сообщившие снижение показателя.
Европейские биржи продемонстрировали разнонаправленную динамику, Азиатские фондовые индексы завершили торги преимущественно ростом, японский индекс Nikkei 225 23688,80 (-21,63 -0,09%). Опубликованный протокол заседания ЕЦБ содержит предпосылки для ускорения сворачивания мер количественного смягчения.
Фьючерс S&P 500 по итогам торгов четверга продемонстрировал резкий рост, утренние торги пятницы проходят в районе 2768,75 пунктов. Накануне поступило официальное опровержение от властей Китая новости об изменении объемов покупки гособлигаций США, что позитивно отразилось на валютном и фондовом рынках США.
Фьючерс Brent продолжает тенденцию к росту, после нескольких попыток тестирования уровня 68,8 долларов за баррель в течение прошедшей торговой сессии торги по инструменту проходят в районе 68,30 доллара за баррель. Позитива добавляют данные о снижении добычи нефти в США по итогам минувшей недели.
Фьючерс на Золото по итогам утренних торгов демонстрирует рост и выход из бокового канала, утренние торги проходят по цене 1330 долларов за тройскую унцию. Среди основных причин роста по инструменту хотелось бы отметить продолжающуюся слабость доллара США, в отсутствии четких планов ФРС по количеству увеличений процентной ставки в наступившем году.
Торги пятницы, на отечественном фондовом рынке, по нашему мнению, имеют все шансы на продолжение роста. Возможной ближайшей целью роста по индексу МосБиржи, на наш взгляд, выступает уровень 2266 пунктов, по индексу РТС 1268 пунктов. Рост цен на привилегированные бумаги ряда дивитикеров говорит о среднесрочном интересе инвесторов в ожидании публикаций годовой отчетности компаний. На фоне продолжающегося роста цен на золото и металлы платиновой группы, считаем, стоит так же рассмотреть возможность покупки компаний занятых в добыче указанных металлов.
Внешний фон нейтральный, Америка закрылась ростом, Азия так же закрылась ростом.
Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Доброе утро!
Обзор рынка 22.01.2018.
Российский фондовый рынок завершил торги пятницы снижением, индекс МосБиржи 2286,33 (-11,14 -0,48%), индекс РТС 1270,92 (-8,36 -0,65%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами роста выступили сектор Электроэнергетики (MICEXPWR) 2,36%, Телекоммуникаций (MICEXTLC) 0,84% и Металлов и добычи (MICEXM&M) 0,70%. Снижением отметились сектор Банков и финансов (MICEXFNL) -1,06% и Нефти и газа (MICEXO&G) -0,74%. Среди отдельных акций хотелось бы отметить рост привилегированных бумаг Россетей (MCX:RSTI_p) 8,80%, ФСК ЕЭС (MCX:FEES) 8,37%, ДВМП (MCX:FESH) 3,40%, Алроса (MCX:ALRS) 2,15%, ММК (MCX:MAGN) 2%, Северсталь (MCX:CHMF) 1,79%, МГТС 4 ап (MCX:MGTS_p) 1,66% и МТС (MCX:MTSS) 1,25%. Снижение зафиксировано в бумагах Детского мира (MCX:DSKY) -2%, Мечела (MCX:MTLR) -1,93%, ВТБ (MCX:VTBR) -1,88%, Московской биржи (MCX:MOEX) -1,68%, Полюса (MCX:PLZL) -1,64%, Роснефти (MCX:ROSN) -1,53% и Сбербанка (MCX:SBER) -1,24%.
Американский фондовый рынок продемонстрировал по итогам пятницы рост, индекс DOW 30 26071,72 (53,91 0,21%), индекс S&P 500 2810,30 (12,27 0,44%). 20 января федеральные ведомства США частично приостановили работу в связи с отсутствием финансирования после провала очередной попытки принятия закона о федеральном бюджете.
Европейские фондовые биржи продемонстрировали рост, Азиатские индексы завершили торги разнонаправленно, японский индекс Nikkei 22523766,20 (-41,86 -0,18%). Британский премьер-министр Т. Мей исключила возможность проведения повторного референдума о выходе Великобритании из состава ЕС, дата выхода, согласно принятому накануне в третьем чтении закону о Brexit назначена на 29 марта 2019 года.
Фьючерс S&P 500 на открытии торгов понедельника демонстрирует небольшое снижение, утренние торги проходят в районе 2807,25 пунктов. Опубликованные данные Мичиганского университета сообщили о снижении индекса потребительского доверия в январе, так же стало известно о росте инфляционных ожиданий.
Торги Фьючерсом Brent утром понедельника проходят в районе 68,84 долларов за баррель. Опубликованный в пятницу доклад Международного энергетического агентства (МЭА) сообщил об ожиданиях роста добычи нефти в США в течение года свыше 10 млн. баррелей в сутки. Поддержка по инструменту, на наш взгляд, расположена на 68,67 и 68,20 долларов за баррель, возможными целями роста выступают уровни 68,97, 69,15 и 69,34 долларов за баррель.
Фьючерс на Золото на открытии торгов понедельника расположился в районе 1331,10 долларов за тройскую унцию. Поддержка по инструменту, на наш взгляд, расположена на 1325 долларов, возможной целью роста выступает уровень 1335 долларов за тройскую унцию. Как стало известно накануне, Турецкие войска начали контртеррористическую операцию на севере Сирии, в провинции Афин, занятую курдскими военизированными формированиями.
Торги понедельника и недели в целом на Российском фондовом рынке, на наш взгляд, имеют шансы на продолжение роста, поддержку окажет продолжающийся приток капитала на фондовый и долговой рынки страны, а так же высокие цены на углеводороды. Главными рисками остаются возможное усиление санкций со стороны США и коррекция на рынке нефти. Целью роста по индексу МосБиржи выступает уровень 2300 пунктов, по РТC 1275 и 1280 пунктов. Поддержка по индексу МосБиржи, по нашему мнению, расположена на 2283 и 2272 пунктов, по индексу РТС 1266 и 1253 пунктов.
Внешний фон нейтральный, Америка закрылась ростом, Азия разнонаправленно.
Крылов Александр, Инвестиционная палата.