Я заработал на облигациях 14 000 ₽, а брокер забрал 5000 ₽.

В прошлом году я решил начать инвестировать. Скопил 100 000 ₽, выбрал облигации — надёжно, доходность 14%. Нашёл брокера по акции «0% комиссии за первые 3 месяца». Обрадовался, открыл счёт, купил облигации. Через год я заработал 14 000 ₽ купонами, а брокеру отдал 5000 ₽ комиссий. Реальная доходность упала с 14% до 7%. Рассказываю, на каких комиссиях я прогорел и как выбирать брокера сейчас.

Цифры и детали (мой реальный кейс)

Я купил облигации на 100 000 ₽ с купонной доходностью 14% годовых.

Как я считал: 100 000 × 14% = 14 000 ₽ дохода за год.

Что забыл учесть:

1. Комиссия за сделки (торговая комиссия). Мой брокер брал 0,3% от суммы каждой покупки и каждой продажи. Я купил облигации (0,3% от 100 000 ₽ = 300 ₽) и продал через год (ещё 300 ₽). Итого 600 ₽.

1. Плата за обслуживание счёта. У моего брокера — 300 ₽ в месяц, если на счёте меньше 200 000 ₽. 300 × 12 = 3600 ₽ за год.

1. Комиссия за вывод денег. У моего брокера — 200 ₽ за каждый вывод. Я выводил дважды (после купонов и при продаже). Итого 400 ₽.

1. Налог 13% на купоны. 14 000 × 13% = 1820 ₽ (это не комиссия брокера, но тоже уменьшает доход).

Суммирую комиссии брокера: 600 ₽ (сделки) + 3600 ₽ (обслуживание) + 400 ₽ (вывод) = 4600 ₽. Округлим до 5000 ₽.

Что получилось на самом деле:

· Доход по купонам: 14 000 ₽

· Минус комиссии брокера: 5000 ₽

· Минус налог: 1820 ₽

· Чистый доход на руки: 14 000 − 5000 − 1820 = 7180 ₽

· Реальная доходность: 7180 / 100 000 = 7,18% годовых вместо обещанных 14%.

Потеряно на комиссиях и налогах: 14 000 − 7180 = 6820 ₽. Из них 5000 ₽ ушло брокеру, 1820 ₽ — налог.

Сценарий А (мой ошибочный — брокер с высокими комиссиями):

· Комиссия за сделки: 0,3%

· Обслуживание счёта: 300 ₽/мес

· Комиссия за вывод: 200 ₽

· Чистый доход с 100 000 ₽: 7180 ₽ (7,18% годовых)

Сценарий Б (правильный — брокер с низкими комиссиями, например, Т-Инвестиции или БКС):

· Комиссия за сделки: 0,05% (в разы меньше)

· Обслуживание счёта: 0 ₽ (у многих брокеров бесплатно при определённой активности)

· Комиссия за вывод: 0 ₽ (часто нет)

· Налог: тот же 1820 ₽

· Чистый доход с 100 000 ₽: около 11 000 ₽ (11% годовых)

Разница между сценариями: 11 000 ₽ − 7180 ₽ = 3820 ₽ в год на каждые 100 000 ₽ инвестиций. На 500 000 ₽ разница будет 19 000 ₽ в год.

Мой выбор сейчас: если бы я мог повернуть время, я бы потратил 2 часа на сравнение брокеров, а не выбирал по акции «0% первые 3 месяца». Потому что эти 2 часа сэкономили бы мне 5000 ₽ в первый же год.

Вывод для читателя (практический)

Вот что я понял на своей ошибке. Низкие комиссии — это самое важное при выборе брокера на длинной дистанции. Разница в 0,2–0,3% комиссии за сделки превращается в тысячи рублей за год.

Мой чек-лист при выборе брокера сейчас:

1. Комиссия за сделки. Ищите 0,05% и ниже. Некоторые брокеры дают 0% на облигации.

2. Плата за обслуживание счёта. Должна быть 0 ₽ при небольших суммах (до 200 000–500 000 ₽).

3. Комиссия за вывод денег. Лучше 0 ₽ или фиксированная небольшая сумма.

1. Комиссия за сделки. Ищите 0,05% и ниже. Некоторые брокеры дают 0% на облигации.

1. Плата за обслуживание счёта. Должна быть 0 ₽ при небольших суммах (до 200 000–500 000 ₽).

1. Комиссия за вывод денег. Лучше 0 ₽ или фиксированная небольшая сумма.

1. Надёжность. Брокер должен иметь лицензию ЦБ РФ и входить в рейтинг Банки.ру.

3. Сравните 3–4 брокеров на Банки.ру — там есть таблицы с комиссиями.

1. Не ведитесь на акции «0% комиссии первые 3 месяца». Смотрите, что будет после.

1. Посчитайте свои ожидаемые обороты: сколько сделок, сколько денег на счёте, как часто будете выводить.

1. Сравните 3–4 брокеров на Банки.ру — там есть таблицы с комиссиями.

1. Помните, что налог 13% никто не отменял, но его можно уменьшить через ИИС.