Порядка 30% россиян хранят свои сбережения в наличных рублях, следует из опроса Банка России. Этот способ наиболее удобен, если деньги могут потребоваться в любой момент. Однако если вы понимаете, что в ближайшее время не собираетесь делать большие покупки и свободные деньги не понадобятся, то накопления лучше хранить под процентами. Тогда деньги как минимум не будут терять своей покупательной способности, а как максимум будут приносить доход.
Многие россияне это понимают, поэтому помимо хранения наличных дома держат деньги на банковском вкладе (39%), а также на дебетовой карте (35%).
Кроме того, для накопления денег часть россиян покупает инвестиционные финансовые продукты (акции, облигации и пр.). Этот способ используют 6% опрошенных. Еще 4% россиян для сбережения денег инвестируют в недвижимость.
Однако при выборе конкретного инструмента может возникнуть масса вопросов:
- На какой срок выбирать депозит?
- Как выбрать между вкладом и накопительным счетом?
- Стоит ли использовать дополнительные опции вроде капитализации процентов или частичного пополнения и снятия?
- Перекроют ли депозиты инфляцию и удастся ли на них заработать?
- Стоит ли инвестировать деньги через биржевые инструменты? Как выбирать акции? И чем они отличаются от облигаций?
- Стоит ли инвестировать в недвижимость?
- Насколько привлекательны вложения в золото? Что оптимальнее выбрать — инвестиционные монеты, слитки или ОМС?
- Безопасно ли инвестировать деньги в МФО и какую доходность можно получить?
Сделали удобный навигатор с ответами на эти вопросы.
Как инфляция влияет на сбережения
Текущая экономическая модель в мире подразумевает наличие инфляции, то есть регулярного обесценения денег, снижения их покупательной способности. Это значит, что с течением времени на одну и ту же сумму денег человек может купить меньше товаров и услуг.
В России по итогам 2024 года инфляция составила 9,5% при таргете ЦБ 4%.
Здесь вы можете подробнее почитать, какой бывает инфляция и почему она возникает, а тут — узнать о способах сохранить и приумножить деньги в 2025 году.
При хранении денег в виде наличности они постоянно теряют свою покупательную способность, поэтому такой способ хранения нецелесообразен на длительном промежутке времени.
Почему важно учитывать риск девальвации рубля
Девальвация рубля — это снижение его покупательной способности по отношению к другим валютам. Она может происходить из-за экономических кризисов, санкций, снижения цен на экспортные товары (например, нефть) или действий Центробанка. Для граждан это означает подорожание импортных товаров, рост цен на технику, лекарства, отпуск за границей и даже продукты, зависящие от импорта.
Если не учитывать риск девальвации, можно потерять часть накоплений: деньги, хранящиеся в рублях, со временем обесценятся. Это особенно важно при долгосрочных целях, например, накоплении на квартиру или пенсию. Поэтому грамотные инвесторы диверсифицируют свои сбережения и выбирают активы, которые могут защитить капитал от падения рубля.
Какие активы защищают от девальвации
Чтобы сохранить покупательную способность своих денег, стоит вкладываться в активы, которые либо растут в цене вместе с девальвацией, либо номинированы в более стабильных валютах. Вот несколько таких инструментов:
- Валюта — доллары, евро, юани позволяют зафиксировать часть капитала.
- Золото и драгоценные металлы — в кризисные периоды их цена обычно растет, компенсируя падение рубля.
- Фонды и акции зарубежных компаний — стоимость иностранных активов увеличивается вместе с девальвацией национальной валюты.
- Недвижимость — особенно в крупных городах или в странах с устойчивой экономикой, так как цены часто растут в рублях во время кризисов.
Как можно сохранить сбережения
Из-за инфляции объем товаров и услуг, которые можно приобрести на одну и ту же сумму, со временем снижается, отмечает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Поэтому свои средства лучше размещать в инструменты, которые приносят доход.
Банковские депозиты
Самым простым и понятным инструментом для этого выступают банковские вклады и накопительные счета. Наличие системы страхования делает их низкорисковыми. По словам Зварича, в текущих условиях вклады позволяют не только сохранить покупательную способность средств, но и заработать, так как ставки по вкладам выше инфляции, а значит, сумма с процентами позволит приобрести больший объем товаров и услуг. По его мнению, учитывая соотношение риск/доходность различных инструментов сбережения, вклады являются наиболее привлекательными из них.
Основными параметрами при подборе депозита выступают его срок и процентная ставка. Традиционно самые высокие ставки банки устанавливают для долгосрочных вкладов, то есть сроком от года. Это позволяет дольше использовать деньги вкладчика и больше зарабатывать. Соответственно, если у вас есть сбережения, которые вы аккумулируете на будущее, то вам могут подойти вклады на один — три года.
Если, например, вы планируете купить квартиру, то для того, чтобы деньги не обесценивались, пока вы находитесь в поиске подходящего варианта, можно положить их на краткосрочный вклад сроком один – три месяца или открыть накопительный счет, с которого их можно снять в любой момент без потери процентов.
Облигации с плавающей ставкой (флоатеры)
Такие облигации защищены от инфляции, так как их доходность привязана к ключевой ставке ЦБ или инфляционному индексу. Если процентные ставки в стране растут, растет и купонный доход по этим облигациям, что делает их хорошим инструментом для защиты капитала.
Фонды денежного рынка
Эти фонды инвестируют в краткосрочные облигации, депозиты и другие надежные инструменты с низким риском. Они позволяют получать доход выше обычных вкладов, сохраняя при этом высокую ликвидность — деньги можно вывести в любой момент.
Замещающие облигации (юаневые и долларовые)
После санкций многие компании в России выпустили облигации, номинированные в юанях и долларах, но выплачиваемые в рублях. Они дают возможность сохранить капитал от обесценивания рубля и получить доход в валюте, доступной на российском рынке.
Золото как способ защиты капитала (монеты, слитки, ОМС)
Золото традиционно считается защитным активом в кризисные периоды. В России можно купить физическое золото (слитки, инвестиционные монеты) или открыть обезличенный металлический счет (ОМС), который позволяет инвестировать в золото без физического хранения.
Акции экспортеров как хедж от девальвации рубля
Крупные российские экспортеры (нефтегазовые, металлургические компании) зарабатывают в валюте, а их акции растут в цене при девальвации рубля. Инвестируя в такие компании, можно частично компенсировать обесценивание национальной валюты.
Сколько сейчас можно заработать на вкладах
Ставки по вкладам сейчас достигают 23% годовых и более. Среди экспертов есть мнение, что депозитные ставки в 2025 году продолжат оставаться на достаточно привлекательном уровне. При этом в случае мягкого сигнала со стороны Центробанка банки могут продолжить корректировать ставки в сторону снижения. Тенденция началась в конце декабря, после того как регулятор неожиданно сохранил ставку на уровне 21%, при том что банки подстраивали свою процентную политику под повышение ставки до 23%.
Какие инструменты сбережений будут актуальны в 2025 году
Актуальность тех или иных инструментов сбережений для конкретного человека прежде всего зависит от его финансовых целей и возможностей.
Банковские депозиты. ЦБ указывает на постепенное снижение ключевой ставки в будущем. Это значит, что резкого падения доходности вкладов и накопительных счетов на данный момент не ожидается. Однако в случае перехода ЦБ к смягчению денежно-кредитной политики ставки по депозитам будут постепенно корректироваться в сторону снижения.
Подробнее о ставках по вкладам в 2025 году можно почитать здесь.
Здесь можно выбрать вклад.
Золото. Цена на золото в 2024 году неоднократно обновляла исторический максимум. В 2025 году у золота остаются возможности для продолжения роста, считает Зварич. Оптимистичные прогнозы по динамике золота, отмечает он, связаны с двумя основными факторами. Первый — покупка золота со стороны центробанков, которые диверсифицируют через этот металл свои золотовалютные резервы, что создает перманентный спрос и поддерживает котировки.
Второй фактор — ожидание дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики со стороны ФРС США, что может способствовать снижению доллара на валютном рынке и, соответственно, поддерживать рост золота.
Оба фактора в рамках 2025 года могут как минимум удержать золото в районе 2500–2600 долларов за тройскую унцию, а при позитивном развитии ситуации — вывести цены на золото в район 3000 долларов, прогнозирует эксперт.
Подробнее о стоимости золота в 2025 году можно почитать здесь.
Рынок акций. Геополитика будет определять динамику российского рынка акций в 2025 году. Если в данном вопросе будут наблюдаться улучшения, индекс Мосбиржи может закрепиться выше 3000 пунктов. Рост рынка наблюдался в середине февраля — после сообщений о контакте президентов США и России.
Подробнее о том, чего ждать от российского рынка акций в 2025 году, рассказали в этой статье.
Здесь можно изучить актуальные котировки разных акций.
Облигации. По мнению ряда аналитиков, если ЦБ РФ в 2025 все же поднимет ключевую ставку, негативная динамика рынка облигаций продолжится. Сохранение же ключевой ставки на уровне 21% сделает облигации стабильным активом, то есть их цена перестанет снижаться. В случае снижения ключевой ставки наибольшую доходность будут демонстрировать долгосрочные ОФЗ с фиксированным купоном, которые уже начали восстанавливаться после сохранения ключевой ставки в декабре.
Экспертные комментарии насчет облигаций в 2025 году собрали в этом материале.
ПИФы. Последнее время фонды денежного рынка имели повышенную популярность, так как позволяли при низких рисках получить хорошую доходность за счет высоких ставок в экономике. Восстановление привлекательности фондов акций и облигаций в 2025 году начнется при переходе ЦБ к циклу снижения ключевой ставки.
Прогноз по ПИФам на 2025 году можно посмотреть здесь.
Еще по теме:
